فكس خيارات البيانات

اليورو خيارات العملات في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص إقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي تتوقع أن تتوقعها من الولايات المتحدة. خيارات فكس يوفر ناسداك مجموعة متنوعة من المشتقات العروض، بما في ذلك خيارات العملات الأجنبية، وتوفير تجار التجزئة والمؤسسية مع فرصة للتداول الخيارات على سبع العملات الأجنبية الرئيسية. الميزات والوظائف سهلة التداول: تركز على التجزئة وحجم الدولار الأمريكي تسويتها، وليس في العملات الأجنبية الأساسية التجارة في خيارات العملة الأجنبية المعتمدة حساب الوساطة حساب على الطريقة الأوروبية، ولكن يمكن دائما أن يتم شراؤها أو بيعها قبل انتهاء الصلاحية من السهل أن نفهم : عرض مماثل لخيارات الفهرس - تحريك العشرية مكانين إلى اليمين الشروع في العمل ناسداك فكس خيارات هي منظمة لتكون متاحة للتداول من خلال أي حساب الخيارات المعتمدة في وسيط الأوراق المالية والتاجر. تنويع محفظتك مع ناسداك خيارات الفوركس عن طريق الاتصال وسيط تاجر للحصول على مزيد من المعلومات. فكس أوبتيونس فاك شيت كيفية استخدام خيارات الفوركس في فوركس ترادينغ المصدر: فكس تريك إنتليشارتس الاستخدام الأساسي لخيار العملة مع إلقاء نظرة على الشكل 1، يمكننا أن نرى المقاومة تشكلت فقط تحت مفتاح 1.0200 أودوس سعر الصرف في بداية فبراير 2011. نحن تأكيد هذا من قبل تشكيل مزدوج التقنية العليا. هذا هو وقت كبير لخيار وضع. تاجر الفوركس يتطلع إلى اختصار الدولار الاسترالي مقابل الدولار الأمريكي ببساطة يشتري خيارا عاديا مثل الخيار التالي: خيارات أيس رمز السهم: أوم معدل الفائدة: 1.0186 موقف طويل (شراء في خيار وضع المال): 1 عقد فبراير 1.0200 120 نقطة الخسارة القصوى: قسط 120 نقطة الربح المحتمل لهذه التجارة هو لانهائي. ولكن في هذه الحالة، يجب أن يتم تعيين الصفقة للخروج عند 0.9950 حاجز الدعم الرئيسي التالي للحصول على ربح بحد أقصى 250 نقطة. تداول التداول المباشر بالإضافة إلى تداول خيار الفانيلا العادي، يمكن لمتداول الفوركس أن يخلق أيضا تجارة واسعة الانتشار. يفضل التجار، انتشار الصفقات هي أكثر تعقيدا قليلا ولكن أنها تصبح أسهل مع الممارسة. الأول من هذه الصفقات انتشار هو انتشار الخصم. المعروف أيضا باسم دعوة الثور أو وضع الدب. هنا، التاجر واثق من اتجاه أسعار الصرف، لكنه يريد أن يلعب أكثر أمانا قليلا (مع أقل قليلا المخاطر). في الشكل 2، نرى مستوى دعم 81.65 ناشئا في سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسجبي) في بداية مارس 2011. الشكل 2: يظهر مستوى الدعم في زوج مارس / المصدر: فكس تريك إنتليتشارتس هذا هو فرصة مثالية لوضع انتشار المكالمة الثور لأن مستوى الأسعار من المرجح أن تجد بعض الدعم وتسلق. تنفيذ انتشار الثور دعوة الخصم تبدو شيئا من هذا القبيل: خيارات أيس رمز السهم: يوك بقعة معدل: 81.75 عقد واحد مارس 81،50 183 نقطة موقف قصير (بيع من خيار المكالمة النقدية): عقد واحد مارس 82.50 135 نقطة صافي الخصم: -183135 -48 نقطة (الحد الأقصى للخسارة) (82.50 - 81.50) × 10،000 (وحدة لكل عقد) × 0.01 نقطة 100 نقطة إذا تجاوز سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (أوسجبي) 82.50، فإن التداول يقف على الربح بمقدار 52 نقطة (100 نقطة 48 نقطة (صافي الخصم) 52 نقطة) تداول االئتمان االئتماني يشبه هذا النهج انتشار االئتمان. ولكن بدلا من دفع الأقساط، يتطلع المتداول خيار العملة إلى الاستفادة من قسط من خلال انتشار مع الحفاظ على الاتجاه التجاري. ويشار إلى هذه الاستراتيجية في بعض الأحيان باسم وضع الثور أو انتشار الدعوة الدب. (تعرف على المزيد حول هذا الموضوع والفروق الأخرى في استراتيجيات خيارات الخيارات.) الآن، يمكنك الرجوع إلى مثال سعر الصرف أوسجبي. مع الدعم عند 81.65 والرأي الصعودي للدولار الأمريكي مقابل الين الياباني، يمكن للتاجر تنفيذ استراتيجية وضع الثور من أجل التقاط أي احتمال الصعود في زوج العملات. لذلك، سيتم تقسيم التجارة على النحو التالي: خيارات أيس رمز السهم: يوك معدل بقعة: 81.75 وضعية قصيرة (بيع في خيار وضع المال): عقد 1 مارس 82.50 143 نقطة موقف طويل (شراء من المال وضع الخيار) : 1 عقد 80.50 نقطة 7 صافي الائتمان: 143 - 7 136 نقطة (الحد الأقصى للربح) الخسارة المحتملة: (82.50 80.50) x 10،000 (وحدات لكل عقد) x 0.01 نقطة 200 نقطة 200 نقطة 136 نقطة (صافي الائتمان) 64 نقطة الخسارة القصوى) كما يمكن لأي شخص أن يرى، لها استراتيجية كبيرة لتنفيذ عندما التاجر الصاعد في السوق الدب. ليس فقط هو المتداول الحصول على قسط الخيار. ولكنه يتجنب أيضا استخدام أي نقد حقيقي لتنفيذه. كلتا المجموعتين من الاستراتيجيات كبيرة للعب المسرحيات. (لمزيد من المعلومات حول المسرحيات الاتجاهية، انظر تداول الفوركس مع إستراتيجية اتجاهية). الخيار المتداخل لذلك، ماذا يحدث إذا كان المتداول محايدا مقابل العملة، ولكنه يتوقع حدوث تغير على المدى القصير في التقلب. على غرار خيارات الأسهم القابلة للمقارنة، يقوم متداولو العملات ببناء إستراتيجية اختيارية. هذه هي صفقات كبيرة لمحفظة الفوركس من أجل التقاط حركة اختراق محتملة أو توقف مؤقت في سعر الصرف. و سترادل هو أبسط قليلا لإعداد بالمقارنة مع الائتمان أو الخصم الخصم الصفقات. في المتداخلة، التاجر يعرف أن الاختراق وشيك، ولكن الاتجاه غير واضح. في هذه الحالة، من الأفضل لشراء كل مكالمة ووضع من أجل التقاط الاختراق. ويظهر الشكل 3 فرصة رائعة.

سوبر فوريكس v2

إشارات سوبر قناة V2 مؤشر تحميل إشارات سوبر قناة V2 مؤشر الوصف: في هذا الوقت، لدينا إشارات سوبر قناة V2 يمكن الآن تحميل مؤشر ميتاتريدر مجانا دون المرور من خلال الكثير من المشاكل. ميتاتريدر 4 و ميتاتريدر 5 تعملان بشكل كبير مع مؤشر الفوركس هذا. هذا الموقع سوف تساعدك بالتأكيد على فهم كل ما لديك لمعرفته حول مؤشر إشارات سوبر إشارة قناة V2 الفوركس. بغض النظر عن إصدارات ميتاتريدر التي تستخدمها، يمكن أن يعمل هذا المؤشر بشكل صحيح مع جميع الإصدارات تقريبا. واضاف نحن فعلا صورة من إشارات سوبر قناة V2 بالضبط ما يبدو عند تثبيت. مؤشرات قناة ميتاتريدر أخرى يمكن الوصول إليها أيضا في موقعنا. لتحميل هذه المؤشرات، كل ما عليك القيام به هو التحقق من قسم مؤشر القناة في موقعنا على الانترنت. ثم، إذا كنت قد اخترت أفضل مؤشر يطابق مطالبكم، تحتاج فقط إلى تحميل الملف للاستفادة منه. هناك بالفعل ما مجموعه 1231 التنزيلات واليوم 1 الأفراد بالفعل تحميل مؤشر الإشارات إشارة قناة V2 في ميتاتريدر الخاصة بهم. تقريبا كل ما عليك القيام به ليكون هذا المؤشر هو الضغط على رابط التحميل الذي you8217ll تجد أسفل أدناه. في حال وجدت هذا المؤشر مفيدا، رتبتك على الأرجح ستكون قيمة للغاية. جنبا إلى جنب مع مساعدة من درجاتك، سيكون هناك مستخدمين ميتاترادرز الآخرين الذين قد تفكر في تحميل المؤشر. إذا كنت تريد، يمكنك أيضا أن توصي موقعنا لأقاربك وأصدقائك حتى يتمكنوا أيضا من تجربة لدينا مجموعة رائعة من مؤشرات تداول العملات الأجنبية فقط عن طريق ضرب ببساطة أزرار الأسهم. شكرا لكم لزيارة دونلوادينديكاتورس والحصول على لدينا إشارات سوبر قناة V2 في ميتاتريدر الخاص بك. قد ترغب أيضا: إشارات سوبر V2 مؤشر التنبيه تحميل ميتا تاجر إشارات سوبر V2 مؤشر التنبيه إذا كنت تبحث عن تحميل خالية من التكلفة من إشارات سوبر V2 تنبيه مؤشر ميتاتريدر. ثم you8217re تصفح صفحة الويب الصحيحة. أكثر من ذلك، لم يكن لديك ما يدعو للقلق ما إصدارات ميتاتريدر كنت قد حصلت، على حد سواء ميتاتريدر 4 و Metatrader5 يعمل بشكل جيد مع هذا المؤشر. مؤشر إشارات V2 تنبيه سوبر يأتي في شكل mq4 الذي يسمح لك لفتح في كل من MT4 و MT5. يتم تقديم هذه التكلفة مجانا للتحميل. إشارات سوبر v2 تم إضافة صورة تنبيه الذي يظهر لمحة عن المؤشر التالي it21217 وضعت في ميتاتريدر الخاص بك. إذا كنت تعتقد أن الصورة أعلاه هي ما تحاول العثور عليه، فلا تتردد في إعداده. وهناك أيضا مؤشرات إشارات ميتاتريدر أخرى يمكنك تحديدها. كل ما عليك القيام به هو زيارة لدينا مؤشر مؤشر القسم لمعرفة المزيد من ماذا يكون في متجر ل. يجب أن نضع في اعتبارنا أن هذا المؤشر هو شعبية إلى حد ما مع عدد من التنزيلات تستمر في الزيادة كل يوم. حتى الآن، هناك ما يقرب من (14) شخصا الذين قاموا بتحميل الاشارات الفائقة v2 أليرت اجمالي عدد كبير (2206) مجموع التنزيلات. كل ما عليك القيام به هو النقر على أيقونة التحميل وحفظ هذا المؤشر في جهاز الكمبيوتر الخاص بك. ونحن نقدر حقا إذا كنت تأخذ وقتا في ترتيب المؤشر. هذا هو ميزة بالنسبة لنا إذا وجدت المؤشر لتكون مفيدة جدا. مع هذا، وسوف يتعلم الأفراد الآخرين أيضا مدى جيدة المؤشر. سوف النقر على زر سهم تساعدنا على تحقيق هذه المؤشرات الفنية الفوركس لمختلف الشبكات عبر الإنترنت. نشكركم ونحن نقدر حقيقة أن كنت استثمرت بعض الوقت للتحقق من ييلوفكس وتحميل لدينا إشارات سوبر v2 تنبيه. مؤشرات مماثلة تحميل ميتا ترادر ​​جوسليفلزاليرت مؤشر جديد تحميل جوسليفلزاليرت مؤشر جديد أنت. تحميل المؤشر تحميل فوريكس ميتا التاجر ما كروسوفر البريد الإلكتروني Alert1 مؤشر تحميل. تحميل مؤشر تحميل فوريكس ميتا التاجر QQE20Alert20v3 مؤشر تحميل QQE20Alert20v3 مؤشر أنت. دونلواد إنديكاتورسوبر إشارات قناة V2 إشارات سوبر قناة V2 ميتاتريدر تفاصيل المؤشر: تجارة العملات الأجنبية التجزئة يسير بخطى سريعة وصعبة أن 8217s لماذا الحصول على أداة مثالية مطلوب بالتأكيد. مع هذا، فإن تحقيق أقصى قدر ممكن من الاستثمارات الخاصة بك سيكون ممكنا. وأيضا من أجل إدارة استثماراتهم بشكل ملائم، يستخدم ميتاتريدرز عادة من قبل تجار الفوركس. لا سيما عندما عملت جنبا إلى جنب مع إشارة سوبر إشارة قناة V2. ومن المتوقع أن يعمل ميتاتريدرز بشكل جيد. الأخبار العظيمة هي دائما أن هذا الموقع يوفر تحميل مجاني تماما للمؤشر إشارات سوبر قناة V2 لميتراتريدر 4 أو ربما ميتاتريدر 5. لإعطائك فكرة عن ما يبدو سوبر إشارات قناة V2 مثل سيبدو بعد تثبيته، يتم عرض صورة عينة أعلاه. إذا كان هذا يلتقط اهتمامك، ثم تحميل البرنامج على الفور. بالإضافة إلى ذلك، لدينا مجموعة متنوعة من الخيارات من مؤشرات قناة ميتاتريدر التي يمكنك الاختيار من بينها في قسم مؤشر القناة. ماذا تنتظرون، ابدأ الاستكشاف إذا كنت تفكر في ما يمكن أن يشبه مؤشر الإشارات الفائقة قناة V2 عند تحميله وإعداده في ميتاتريدر الخاص بك، يبدو أن الصورة المعروضة أدناه. إذا كنت تعتقد أن هذا هو المثالي بالنسبة لك ثم لا أعتقد مرتين للضغط على اختيار التحميل. ومع ذلك، إذا لم يكن هذا المؤشر هو النوع الذي تبحث عنه، فما عليك سوى الانتقال إلى مؤشر القناة للحصول على قائمة كاملة بمؤشرات القناة التي نقدمها. إذا كنت تعتقد أن استضافة موقعنا على الويب لهذه المؤشرات المخصصة ل mt4 مفيدة لك، ثم الترويج لها لأصدقائك فقط عن طريق النقر على أزرار المشاركة. ومع ذلك، قبل كل شيء آخر، لا ننسى لإجراء مراجعة ومعدل هذا المؤشر. تقييمك أمر حيوي للضيوف الآخرين لتحميل هذا من موقعنا. نأمل أن كنت تعتقد أنه من المفيد زيارة موقعنا على الانترنت، فوركسازار وتحميل مؤشر إشارات سوبر V2 قناة النقد الاجنبى التي قدمناها. الوظائف ذات الصلة:

أفضل إي فوريكس المصنع

عرض أفضل ما لديكم إي انضمت يناير 2008 الحالة: عضو 226 المشاركات مرحبا اعتقدت أنه سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كم من الناس يستخدمون بالفعل مناطق العد للتجارة وما هو نوع من النجاح التي يواجهونها، وأنا لا تجارة الاتفاقات البيئية فقط ولكن لدي الحية الحساب الذي يتاجر فقط مع منطقة شرق وأداء جيدا حتى الآن. إعدادات وخطة التجارة لذلك يبدو الصوت لذلك أنا وضعت على حسابها الخاص بها، لذلك لن يؤثر على نتائج النظام اليدوي بلدي استخدام. أنا لن أذكر اسم إي لأن لها اشترى تجاريا واحد، ولكن إذا كنت تريد أن تعرف ثم بيإم لي مع البريد الإلكتروني الخاص بك و إل ملء لكم في على تفاصيلها. معرف أيضا مثل الآخرين لنشر نتائجها العد حتى هنا يمكننا أن نرى التي تعمل بشكل جيد. يرجى عدم نشر أسماء أندور تعزيز إيس تباع تجاريا وأنا لا أريد هذا الموضوع ليتم إرسالها إلى سلة المهملات. يرجى أيضا نشر فقط مناطق العد التي يجري اختبارها إلى الأمام أو استخدامها على الحسابات الحية، وأنا لا أعتقد في اختبارات الظهر على الإطلاق. إل إرفاق الرسم البياني من بلدي إي. صورة مرفقة (اضغط للتكبير) عضو تجاري انضم يوليو 2008 562 مشاركات طيب، حصة الألغام. 19to20th أغسطس الرسم البياني العلوي هو اليورو مقابل الدولار الأميركي، أوسجبي الصور المرفقة (اضغط للتكبير) انضم يناير 2008 الحالة: عضو 226 المشاركات أكوكايا. الرسم البياني لطيفة تبقينا نشر كما يذهب على طول، وسوف تكون مثيرة جدا للاهتمام إذا استمر في الاتجاه الشمالي خلال فترة زمنية لائقة. وسوف أبقى أيضا نشر نتائج بلدي العدوى (جيدة أو سيئة) كما أنها تسير جنبا إلى جنب كذلك. ربما على أساس أسبوعي سوء تحديث الرسم البياني. عضو تجاري انضم يوليو 2008 562 المشاركات إي لا تزال العائمة. سيتم نشر نتائج جيدة أو سيئة. أنا تجريب وضع مع العيش. من الربح أمس، أنا فتح حساب آخر. تشغيل الحالي هو 3 حساب: يوروس، أوسجبي، غبوسد .. انضمت يناير 2008 الحالة: عضو 226 المشاركات أكوكايا، لذلك أنت لا تدع حساب تنمو لك استخدام الأرباح لفتح حسابات جديدة التداول 1 زوج كل ما أفهم بشكل صحيح حتى لو كان يعمل يجب أن تنمو حساباتك أضعافا مضاعفة دون الحاجة إلى زيادة أهداف الربح وما إلى ذلك، وسوف أيضا نوع من التحوط الحق لأنه إذا اشترى إي اليورو والسويسري على سبيل المثال، سيتم التحوط ضد نفسك. لقد سمعت من ستينيتز إي التي تم تطويرها هنا على الفوركس مصنع تفعل شيئا مماثلا. ولكن أنا لم تجرب أبدا هذا النوع من مم قبل. انضمت أكتوبر 2007 الحالة: الاتجاه التالي للمراهقين 217 المشاركات هذا هو 4 سنوات من بيانات يوروس ألباري (آسف للتنسيق) الإيداع الأولي 15000.00 إجمالي صافي الربح 213490.53 الربح الإجمالي 367542.57 خسارة جماعية -154052.04 عامل الربح 2.39 العائد المتوقع 617.02 السحب المطلق 4285 (وون) 72 (90،28) الصفقات الطويلة (وون) 274 (45،62) الصفقات الربحية (من الإجمالي) 190 (54،91) الصفقات الخاسرة (من الإجمالي) 156 (45.09) تجارة أكبر صفقة 5234.00 تجارة -1024.50 تجارة متوسطية 1934.43loss تجارة -987.51 الحد الأقصى للفوزات المتتالية (الربح في المال) 21 (40259.19) الخسائر المتتالية (الخسارة في المال) 9 (-8961.97) الربح الأقصى المتراكم (عدد مرات الفوز) 47610.00 17) الخسارة المتتالية (عدد الخسائر) -8961.97 (9) يفوز على التوالي 6 خسائر متتالية 5. ومع عدم وجود إدارة المال حتى الآن. صورة مرفقة (اضغط للتكبير) مرحبا اعتقدت أنه سيكون من المثير للاهتمام أن نرى كم من الناس يستخدمون فعلا مناطق العد للتجارة وما هو نوع من النجاح التي يواجهونها، وأنا لا التجارة اتفاقات الاستثمار فقط ولكن لدي حساب الحية التي تتداول فقط مع وهي منطقة شرق، وهي تعمل بشكل جيد حتى الآن. إعدادات وخطة التجارة لذلك يبدو الصوت لذلك أنا وضعت على حسابها الخاص بها، لذلك لن يؤثر على نتائج النظام اليدوي بلدي استخدام. أنا لن أذكر اسم إي لأن لها اشترى تجاريا واحد، ولكن إذا كنت تريد أن تعرف ثم بيإم لي مع البريد الإلكتروني الخاص بك و إل ملء لكم في على تفاصيلها. معرف أيضا مثل الآخرين لنشر نتائجها العد حتى هنا يمكننا أن نرى التي تعمل بشكل جيد. يرجى عدم نشر أسماء أندور تعزيز إيس تباع تجاريا وأنا لا أريد هذا الموضوع ليتم إرسالها إلى سلة المهملات. يرجى أيضا نشر فقط مناطق العد التي يجري اختبارها إلى الأمام أو استخدامها على الحسابات الحية، وأنا لا أعتقد في اختبارات الظهر على الإطلاق. إل إرفاق الرسم البياني من بلدي إي. مجرد ملاحظة سريعة، إذا تم نشر الرسم البياني، يرجى نشر بيان مفصل. الرسم البياني لا تظهر تعويم، والإنصاف، والتوازن، وخفض، عامل الربح، ونسبة الفوز، وما إلى ذلك حقا لا يوجد لديه معنى في حد ذاته. أفضل الفوركس الروبوتات اختبار الروبوتات الفوركس للعثور على أفضل من أفضل مرحبا بكم في موقعنا على الانترنت هذا هو 100 مجانا فوريكس روبوت (مستشار خبير أو إي) موقع الاختبار. كل من نتائج التداول لدينا، والرسوم البيانية، والإحصائيات المتاحة لك في أي تكلفة. نحن لا نملك منطقة أعضاء فقط شحن لك رسوم باهظة الثمن لما يسمى المعلومات الروبوت السري. نحن لا نسأل عن عنوان البريد الإلكتروني الخاص بك، وحتى لا ترغب في الحصول عليها. إذا كنت لا الاتصال بنا، وكذلك الرد (في معظم الحالات)، ولكن جيدا أبدا استخدام البريد الإلكتروني الخاص بك لأي غرض آخر، بما في ذلك البريد المزعج لك تملق بلا خجل أحدث الروبوت الساخن يدعي لجعل لكم مليونيرا في شهرين. مثلك، كانت مهتمة في إيجاد الروبوتات مربحة حقا. لقد اختبرنا أكثر من 300 روبوت على خوادمنا الخاصة وكنا دائما على اطلاع على روبوت جديد مربح. يتم تحديث موقعنا في كثير من الأحيان لذلك تأكد من زيارة في كثير من الأحيان. نأمل أن تجد أنه من المفيد في سعيكم لاتخاذ المال من الأسواق. أوسد أوسد، غبوسد فيندورس نتائج الحساب الحقيقي (باستخدام دخول كلمة المرور للمستثمرين): تاريخ البدء: 2 نوفمبر 2016 وسيط مباشر: فورتفس ديمو أكونت نتائج الاختبار: تاريخ البدء: 9 يناير 2017 وسيط تجريبي: فكسوبين كيرنسي أزواج العملات: يوروس، غبوسد، أوسجبي، أودوس، أوسكاد ورجب البائعون نتائج الحساب الحقيقي (باستخدام دخول كلمة السر للمستثمرين): تاريخ البدء: 15 نوفمبر (تشرين الثاني) ، 2016 وسيط مباشر: روبأوفوريكس أزواج العملات: أوسجبي البائعين نتائج الحساب الحقيقي (باستخدام كلمة المرور للمستثمرين): تاريخ البدء: 7 ديسمبر 2016 تاريخ البدء: 9 يناير 2017 وسيط تجريبي: فكسوبين (كاشباكفوريكس لا يقبل عملاء الولايات المتحدة) السلع الآجلة للتجارة لجنة (كفتك) الفوركس والعقود الآجلة والخيارات التجارية لديها مكافآت محتملة كبيرة، ولكن أيضا مخاطر محتملة كبيرة. يجب أن تكون على دراية بالمخاطر وأن تكون على استعداد لقبولها من أجل الاستثمار في أسواق الفوركس والعقود الآجلة والخيارات. لا التجارة مع المال لا يمكن أن تخسر. هذا ليس التماس ولا عرض لشراء العملات، العقود الآجلة أو الخيارات. لا يوجد أي تمثيل بأن أي حساب سيحقق أو يحتمل أن يحقق أرباحا أو خسائر مماثلة لتلك التي تمت مناقشتها على هذا الموقع. إن الأداء السابق لأي نظام أو منهجية تداول لا يعتبر بالضرورة مؤشرا للنتائج المستقبلية. كفتك القاعدة 4.41 - هيبوتيتيكال أو نتائج الأداء المحاكاة لها بعض القيود. لا سجل الأداء الفعلي، النتائج المحاكاة لا تمثل التداول الفعلي. أيضا، وبما أن التجارة لم يتم تنفيذها، فإن النتائج قد تكون تحت أو - أوفر-كومبنسد لتأثير، إن وجدت، من بعض عوامل السوق، مثل عدم وجود السيولة. برامج التداول المحاكاة بشكل عام هي أيضا تخضع لحقيقة أنها تم تصميمها مع الاستفادة من الأذهان. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر. في الواقع، هناك في كثير من الأحيان اختلافات حادة بين نتائج الأداء الافتراضية والنتائج الفعلية التي تحققت في وقت لاحق من قبل أي برنامج تجاري معين. لا ينطوي التداول الافتراضي على مخاطر مالية، ولا يمكن لأي سجل تداول افتراضي أن يحسب تماما تأثير المخاطر المالية في التداول الفعلي. كما هو مبين أعلاه، قد تكون نتائج التجارة المحاكية على الحسابات التجريبية (التجريبية) غير دقيقة ومضللة - وقد لا تعكس النتائج الفعلية التي قد يشاهدها المستخدم على حساب حقيقي (باستخدام الأموال الحقيقية). على سبيل المثال، الحسابات التجريبية لا يمكن أن تعكس عوامل مثل انزلاق تنفيذ التجارة، والذي يحدث على حسابات المال الحقيقي ولكن ليس على الحسابات التجريبية. الانزلاق هو الفرق بين السعر المتوقع للتجارة (سعر السوق)، والسعر الذي تنفذه الصفقة فعلا. وغالبا ما يحدث الانزلاق خلال فترات التقلبات العالية عند استخدام أوامر السوق، وأيضا عند تنفيذ الطلبات الأكبر عندما لا يكون هناك اهتمام كاف على مستوى السعر المطلوب للحفاظ على السعر المتوقع للتجارة (المعروف باسم نقص السيولة). ويجب التعامل مع هذه الأنواع من العوامل السلبية في حساب نقدي حقيقي، ولكنها لا تنعكس عادة في بيئة حساب تجريبي. وبالتالي، فمن الممكن تماما أن الروبوت التداول يظهر الأرباح على حساب تجريبي، ولكن أداء ضعيف على حساب المال الحقيقي. ما لم يذكر خلاف ذلك، جميع نتائج التداول المعروضة على هذا الموقع هي من الحسابات التجريبية. باستخدام هذا الموقع، فإنك توافق على، وقبول، شروط الاستخدام. اتصال المواد الكشف: الانسجام الفوركس، ليك، أونيروبيراتور من إكسيرتادفيسورسوريكس، لديه علاقة تابعة و أوور صلة أخرى لمقدمي السلع والخدمات المذكورة في هذا الموقع، ويمكن تعويضها عند شراء من، أو استخدام خدمات مزود . كوبيرايت 2009-2016 هارموني فوريكس، ليك. كل الحقوق محفوظة. جميع العلامات التجارية المذكورة، وأسماء المنتجات أو أسماء الخدمات هي ملك لأصحابها. تحذير وإخطار المخاطر. ارجوك اقرأ. تحذير المخاطر. تداول العملات الأجنبية على الهامش يحمل درجة عالية من المخاطر، وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. درجة عالية من الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. قبل اتخاذ قرار الاستثمار في النقد الأجنبي يجب عليك أن تنظر بعناية أهدافك الاستثمارية، ومستوى الخبرة، والقدرة على المخاطرة. هناك احتمال أن تتمكن من الحفاظ على فقدان بعض أو كل من الاستثمار الأولي الخاص بك، وبالتالي يجب أن لا تستثمر المال الذي لا يمكن أن تخسره. يجب أن تكون على علم بجميع المخاطر المرتبطة بتداول العملات الأجنبية، وطلب المشورة من مستشار مالي مستقل إذا كان لديك أي شكوك. إخلاء المسؤولية جميع المعلومات المنشورة على هذا الموقع هي من رأينا ورأي زوارنا، وقد لا تعكس الحقيقة. يرجى استخدام الحكم الجيد الخاص بك وطلب المشورة من مستشار مؤهل، قبل الاعتقاد وقبول أي معلومات نشرت على هذا الموقع. كما نحتفظ بالحق في إزالة أي مشاركة أو تعديلها أو نقلها أو إغلاقها لأي سبب كان. إعلانات تحذير يتم عرض روابط إعلانية في جميع أنحاء الموقع. قد تحتوي بعض الصفحات في الموقع على روابط تابعة للمنتجات. هذه الإعلانات والروابط لا تعكس رأي أو تأييد أو موافقة هذا الموقع أو الأطراف التابعة لها. لا تتأثر استعراض فبا أبدا عن طريق الإعلان. قد تحتوي بعض الإعلانات على مطالبات مضللة ومعلومات غير متوازنة ومحتملة قد تفشل في الكشف عن المخاطر والاعتبارات الهامة الأخرى التي ينطوي عليها التداول بالمضاربة. تحذيرات مرسلي الرسائل غير المرغوب فيها إذا كنت البريد المزعج المنتديات فبا أو الاستعراضات، ونحن نحتفظ بالحق في تحرير مشاركتك في أي طريقة نرجو أن يسخر منك. من خلال إرسال رسائل غير مرغوب فيها إلينا، فإنك توافق على أي تعديلات نقوم بها ولا تتخذ أي إجراءات قانونية أو غيرها ضد فبا أو شركائه لأي شيء نقوم به أو مع البريد المزعج الخاص بك. شروط الخصوصية أعلن معنا اتصل بنا عن فوركسبيس أرمي لديه الإعلان والعلاقات التابعة مع بعض الشركات المذكورة في هذا الموقع، ويمكن تعويض إذا القراء متابعة الروابط والاشتراك. ونحن ملتزمون التعامل عادلة من الاستعراضات والوظائف بغض النظر عن هذه العلاقات. نسخ حقوق الطبع والنشر فوركسبيسارمي. جميع الحقوق محفوظة. 8482 جيش فوركس للسلام، فوركسبياسارمي، فبا، و فبا درع الشعار كلها علامات تجارية لجيش السلام الفوركس. جميع الحقوق محفوظة بموجب القانون الأمريكي والدولي. يعتمد جيش السلام الفوركس على لافتة إعلانية لإبقائه مجانا للجميع. يمكنك أن تساعد أيضا - يرجى النظر في تعطيل أدبلوكر أثناء تصفح موقعنا. شكرا لكم من مجتمع المتداولين لدينا :-)

أفضل مجموعات المتوسط المتحرك

الفوركس: المتوسط ​​المتحرك ماسد كومبو من الناحية النظرية، التداول الاتجاه سهل. كل ما عليك القيام به هو الحفاظ على شراء عندما ترى ارتفاع سعر أعلى والحفاظ على بيع عندما ترى كسر كسر. ولكن من الناحية العملية، يصعب تحقيق ذلك بنجاح أكبر بكثير. أكبر الخوف على التجار الاتجاه هو الدخول في اتجاه متأخرا جدا، وهذا هو، عند نقطة الانهاك. ومع ذلك، على الرغم من هذه الصعوبات، من المحتمل أن يكون تداول الاتجاه من أكثر أنماط التداول شعبية، لأنه عندما يتطور اتجاه ما، سواء على المدى القصير أو الطويل الأجل، فإنه يمكن أن يستمر لساعات وأيام وحتى شهور. هنا أيضا تغطية استراتيجية من شأنها أن تساعدك على الحصول على في الاتجاه في الوقت المناسب مع مستويات الدخول والخروج واضحة. وتسمى هذه الاستراتيجية السرد المتوسط ​​المتحرك ماسد. (للحصول على خلفية القراءة، انظر التمهيدي على ماسد). نظرة عامة تتضمن استراتيجية التحرير والسرد ماكد استخدام مجموعتين من المتوسطات المتحركة (ما) للإعداد: الفترة الزمنية الفعلية لل سما تعتمد على المخطط الذي تستخدمه، ولكن هذه الاستراتيجية يعمل بشكل أفضل على الرسوم البيانية كل ساعة واليوم. الفرضية الرئيسية للاستراتيجية هي شراء أو بيع فقط عندما يعبر السعر المتوسطات المتحركة في اتجاه هذا الاتجاه. (لمعرفة المزيد، اقرأ البرنامج التعليمي المتحرك المتوسطات). قواعد للتداول الطويل انتظر حتى تتداول العملة فوق كلا من 50 سما و 100 سما. وبمجرد أن السعر قد كسر فوق أقرب سما بمقدار 10 نقطة أو أكثر، أدخل لفترة طويلة إذا قد عبرت ماسد إلى إيجابية داخل القضبان الخمسة الماضية، وإلا الانتظار لإشارة ماسد المقبل. تعيين المحطة الأولية على انخفاض خمسة بار من الإدخال. الخروج من نصف الموقف في مرتين خطر التحرك وقف التعادل. الخروج من الشوط الثاني عندما يكسر السعر أدنى 50 سما بمقدار 10 نقطة. قواعد التداول القصير بانتظار تداول العملة تحت كلا من 50 سما و 100 سما. وبمجرد أن يكون السعر قد كسر أسفل أقرب سما بمقدار 10 نقاط أو أكثر، أدخل قصيرة إذا ما عبرت ماسد إلى سلبية داخل آخر خمسة أشرطة خلاف ذلك، انتظر إشارة ماسد التالية. تعيين المحطة الأولية على ارتفاع خمسة بار من الدخول. الخروج من نصف الموقف في مرتين خطر التحرك وقف التعادل. اخرج من الموضع المتبقي عند كسر السعر فوق 50 سما بمقدار 10 نقاط. لا تأخذ الصفقة إذا كان السعر يتداول ببساطة بين 50 سما و 100 سما. الصفقات الطويلة أول مثال لدينا في الشكل 1 هو لزوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي على الرسم البياني لكل ساعة. وتحدد الصفقة في 13 مارس 2006، عندما يعبر السعر فوق كل من سما و 50 ساعة سما. ومع ذلك، نحن لا تدخل على الفور لأن ماسد عبرت إلى الاتجاه الصعودي أكثر من خمسة قضبان مضت، ونحن نفضل الانتظار حتى الصليب الماكد الصعودي الثاني للوصول في. والسبب في أننا نتمسك بهذه القاعدة لأننا لا نريد لشراء عندما فإن الزخم كان بالفعل في الاتجاه الصعودي لفترة من الوقت، وبالتالي قد يستنفد نفسه. ويحدث الزناد الثاني بعد بضع ساعات عند 1.1945. نحن ندخل الموقف ونضع وقفنا الأولي عند أدنى مستوى من خمسة بار من الدخول، والذي هو 1.1917. هدفنا الأول هو مرتين خطرنا من 28 نقطة (1.1945-1.1917)، أو 56 نقطة، ووضع هدفنا عند 1.2001. ضرب الهدف في الساعة 11 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة في اليوم التالي. ثم ننتقل من وقف التعادل وننظر للخروج من النصف الثاني من الموقف عندما يتداول السعر تحت المتوسط ​​المتحرك 50 ساعة ب 10 نقاط. ويحدث ذلك في 20 مارس 2006 في تمام الساعة العاشرة صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة، حيث يتم إغلاق النصف الثاني من الصفقة عند 1.2165 ليبلغ إجمالي الربح التجاري 138 نقطة. الشكل 1: المتوسط ​​المتحرك ماسد كومبو، وروسدبيست المتوسط ​​المتحرك لإظهار الاتجاه. هناك دائما المشكلة القديمة من ما هو إما أنها سريعة جدا أو بطيئة جدا معظم الوقت، أمبير في 10 من الوقت الذي يصلح. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن السعر نفسه يملي حركة أمبير أم لا العكس بالعكس. إذا كنت تستطيع حل هذه المشكلة يوما ما، قد يكون لديك حل لأحد أكبر المشاكل التي تواجه التجار ما. بدأت البحث عن حل لهذه المشكلة منذ 3 أشهر. مجرد محاولة لتطوير ما التكيفية التي يمكن ضبط نفسها ليس فقط في سرعة السعر، ولكن أيضا في مزاج السعر. على سبيل المثال، إذا كان السعر سريع، يجب أن يكون بلدي ما سريع، لكنه لا يزال متخلفة، إذا كان السعر بطيئا في حركتها، يجب أن يكون بلدي ما بطيئة وهلم جرا. حول مزاج من السعر، وأنا أحاول أن تجد طريقة التي الصيغة نفسها من ما تخفيض الاتجاهات القوية، والازدحام، على شكل V انعكاسات أمبير وهلم جرا. أنا لا تحتاج حقا لتشمل كل نمط واحد في الصيغة لأنني أعلم أنه سيكون من المستحيل القيام بذلك، ولكن أنا بحاجة فقط لتشمل الانتكاسات، الازدحام أمبير قوة الاتجاه. أتمنى لي الحظ، ما زلت مبكرا في بحثي. أبوت ماس. ل ما بقعة شقة تحتاج أتليست 3 المتوسطات المتحركة. من أجل بقعة انعكاسات تحتاج إلى عدة معدلات متحركة لتغيير الاتجاه تماما عن طريق سحب أنفسهم صعودا أو هبوطا وراء ما على المدى الطويل ما. أولا الاتجاه سوف تتغير في 1 دقيقة، ثم 5 الرسوم البيانية دقيقة، ثم 10، ثم 15 الرسوم البيانية دقيقة وهلم جرا حتى الاتجاه الرئيسي على نطاق واسع المخططات التغييرات. أختبار للعثور على أفضل المتوسط ​​المتحرك استراتيجية بيع الدكتور وينتون ورأى في من أجل تطوير أو تحسين أنظمة التداول والخوارزميات لدينا، تجارنا في كثير من الأحيان إجراء التجارب والاختبارات والتحسينات، وهلم جرا. لقد اختبرنا عدة استراتيجيات بيع، ونحن الآن تقاسم بعض هذه النتائج. ر. دونشيان، النظام الذي يحدث فيه البيع إذا كان المتوسط ​​المتحرك لمدة 5 أيام يعبر دون المتوسط ​​المتحرك ل 20 يوما. amp؛ وشارك ألين النظام الذي يحدث فيه البيع إذا كان المتوسط ​​المتحرك لمدة 9 أيام يعبر دون المتوسط ​​المتحرك ل 18 يوما. ويرى بعض التجار أنهم يتخلىون عن المكاسب التي يحققونها إذا استخدموا متوسطا أقصر طويلا. يفضل هؤلاء الأشخاص البيع إذا تجاوز المتوسط ​​المتحرك لمدة 5 أيام أدنى المتوسط ​​المتحرك ل 10 أيام. وقد استخدم التجار الاختلافات في هذه الأفكار (بعضها يرشح فوائد أحد الاختلافات والآخرين يرشحون فوائد أخرى). أخبرنا أحد المتداولين عن تقاطع المتوسطات المتحركة الأسية التي استمرت 7 أيام و 13 يوما. ولأن هذا النظام يبدو له بعض الاستحقاق، فقد أدرج في الاختبارات لأغراض المقارنة. وشملت الاستراتيجيات التي تشملها هذه السلسلة الخاصة من الاختبارات جميع الأنظمة المزدوجة التي كان المتوسط ​​المتحرك الأقصر فيها يتراوح بين 4 أيام و 50 يوما، وكان المتوسط ​​المتحرك الأطول بين المتوسط ​​المتحرك القصير والطول 200 يوم. نحن هنا تقرير عن بعض من الأنظمة الأكثر شعبية وعلى الاختلافات في تلك النظم. بيع إذا كان ستوكرسوس بسيط 9 أيام المتوسط ​​المتحرك يعبر دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 18 يوما، بيع إذا كان ستوكرسكوس بسيط 10 أيام المتوسط ​​المتحرك يعبر دون المتوسط ​​المتحرك بسيط لمدة 18 يوما، بيع إذا كان ستوكرسكوس بسيط المتوسط ​​المتحرك لمدة 10 أيام يبيع المتوسط ​​المتحرك المتحرك لمدة 19 يوما أقل من متوسطه المتحرك البسيط لمدة 19 يوما، بيع إذا كان المتوسط ​​المتحرك لمتوسط ​​9 أيام يمر دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 19 يوما، بيع إذا كان المتوسط ​​المتحرك لبورصة ستوكرسكوس بسيطا لمدة 9 أيام فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 20 يوما، بيع إذا كان ستوكرسوس بسيط 10 أيام المتوسط ​​المتحرك يعبر دون المتوسط ​​المتحرك بسيط لمدة 20 يوما، بيع إذا ستوكرسكوس بسيط 4 أيام المتوسط ​​المتحرك يعبر دون المتوسط ​​المتحرك بسيط 18 يوما، بيع إذا ستوكرسكوس بسيط المتوسط ​​المتحرك لمدة 5 أيام يبيع المتوسط ​​المتحرك المتحرك لمدة 18 يوما دون المتوسط ​​المتحرك المتحرك البسيط ل 20 يوما، بيع إذا كان المتوسط ​​المتحرك لبورصة ستوكرسكوس بسيطا لمدة 5 أيام يعبر دون المتوسط ​​المتحرك المتحرك لمدة 20 يوما البسيط، e، بيع إذا كان ستوكرسكوس بسيط 5-يوم المتوسط ​​المتحرك يعبر أقل من المتوسط ​​المتحرك بسيط 9 أيام، بيع إذا ستوكرسكوس بسيط 4 أيام المتوسط ​​المتحرك يعبر أقل من المتوسط ​​المتحرك بسيط 9 أيام، بيع إذا ستوكرسكوس بسيطة 4 أيام المتوسط ​​المتحرك المتحرك أقل من المتوسط ​​المتحرك البسيط ل 10 أيام، بيع إذا كان المتوسط ​​المتحرك لبورصة ستوكرسوس بسيطا لمدة 5 أيام ينخفض ​​دون المتوسط ​​المتحرك البسيط ل 10 أيام، بيع إذا كان المتوسط ​​المتحرك الأسيوي ل 7 أيام في ستوكرسكوس يعبر دون تحركه الأسي لمدة 13 يوما المتوسط، البيع إذا كان المتوسط ​​المتحرك لأسهم ستوكرسكوس الأسيوية لمدة 7 أيام ينخفض ​​دون المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 14 يوما. أردنا تجنب كوتسورف-fitting. quot وهذا هو، أردنا لاختبار هذه الاستراتيجيات على مجموعة واسعة من الأسهم التي تمثل مجموعة متنوعة من الصناعات وقطاعات السوق. أيضا، أردنا أن اختبار على مجموعة متنوعة من ظروف السوق. لذلك، اختبرنا الاستراتيجيات على كل من حوالي 3000 أسهم على مدى فترة حوالي 9 سنوات (أو خلال الفترة التي تداول الأسهم إذا كان تداولها لأقل من 9 سنوات)، العوملة في اللجان ولكن ليس quotslippage. quot نتائج الانزلاق عندما أمر البيع هو 30 ولكن السعر الذي يتم تنفيذ البيع هو 29.99. في هذه الحالة، فإن الانزلاق سيكون واحدا بيني حصة. واستخدمت نفس استراتيجية كويبويكوت باستمرار لكل اختبار. وكان المتغير الوحيد هو قاعدة البيع. بالنسبة لكل استراتيجية، قمنا بإجمالي العائد على جميع الأسهم. أجرينا ما مجموعه 47،312 الاختبارات. وكانت الفكرة وراء هذه التجربة لمعرفة أي من هذه التخصصات بيع حققت أفضل النتائج في معظم الوقت لمعظم الأسهم. تذكر أن ربحية النظام الذي يتم تطبيقه على مخزون واحد (حتى لو كان هذا يتكرر ل 3000 أسهم كما في اختبارنا) لا ترسم الصورة كاملة. الربحية لكل وحدة من الوقت المستثمر هو وسيلة أفضل لمقارنة النظم. في إجراء هذا الاختبار في المخازن، طلبنا أن كل نظام اضطر إلى الانتظار للحصول على إشارة شراء جديدة في الأسهم التي يجري اختبارها. في واقع الحياة، يمكن للمتداول أن يقفز إلى أسهم أخرى مباشرة بعد البيع. وبالتالي فإن التاجر سيكون قليلا أو لا يوجد كوتيدوت كوتيدوت في انتظار إجراء عملية الشراء التالية. ومن ثم فإن وجود نظام أقل ربحا ولكنه يخرج من منصبه في وقت سابق يمكن أن يحقق أرباحا أكبر على مدى سنة من خلال إعادة استثماره في أمن مختلف بمجرد بيعه الأول. من ناحية أخرى، سيكون أداء أكثر فقرا إذا كان عليه أن ينتظر إشارة الشراء التالية على نفس الأسهم في حين أن نظام أبطأ آخر لا يزال عقد وكسب المال. وهكذا، فإن النظام الذي يلتقط 10 ربح في 20 يوما قد لا تقارن بشكل جيد مع نظام آخر الذي يلتقط فقط 7 الربح في الأيام ال 10 الأولى من نفس الخطوة ثم تبيع لاتخاذ موقف آخر في مكان آخر. يتم ترتيب مختلف أنظمة البيع أدناه في ترتيب الربحية. العمود الأيسر هو المتوسط ​​المتحرك القصير والعمود الأوسط هو المتوسط ​​المتحرك الطويل. وقد تم إنشاء إشارات البيع عندما تجاوز المتوسط ​​القصير أدنى المتوسط ​​الطويل. العمود الأيمن هو الربحية الإجمالية لجميع الأسهم المختبرة. والبند الرئيسي من المقارنة ليس هو الحجم الفعلي لكسب كل نظام بيع. وهذا من شأنه أن يختلف اختلافا كبيرا مع تركيبات نظام كوتيبويكوت و كوتسلكوت مختلفة. نحن لم نختبر لربحية أي نظام كامل، ولكن بالنسبة للجدارة النسبية لمختلف النظم كوتسلكوت بمعزل عن التخصصات كوتيبويكوت الأمثل منها. كما ترون من الجدول، فإن البيع عندما كان المتوسط ​​المتحرك ل 9 أيام متجاوزا المتوسط ​​المتحرك ل 18 يوما لم يكن مربحا عند البيع عندما تجاوز المتوسط ​​المتحرك ل 10 أيام أدنى المتوسط ​​المتحرك ل 20 يوما. دونشيانرسكوس كان متوسط ​​المتوسط ​​المتحرك لخمسة أيام من المتوسط ​​المتحرك ل 20 يوما أكثر ربحية من المتوسط ​​المتحرك ل 9 أيام من متوسط ​​ال 18 يوما. وكانت جميع الاختبارات متطابقة. وكان المتغير الوحيد هو الجمع بين المتوسطات المتحركة المختارة. وكان النظامان الأسيان في أسفل القائمة في الربحية. لا تقرأ هذا التقرير بدون قراءة تقرير المتابعة بالنقر على الرابط الموجود أسفل الجدول. لا يقدم الجدول سوى جزء من القصة. كما أن هذه الدراسة لم تكن محاولة لقياس الفعالية النسبية للأنظمة الكاملة. على سبيل المثال، R. C. قد يتفوق نظام Allen39s (كأنظمة كاملة) على أي من الأنظمة المذكورة أعلاه على الجدول التالي. نقطة الدخول في النظام لها علاقة كبيرة بالربح الذي تم الحصول عليه عند نقطة خروج النظام. وقد تم تجاهل نقاط الدخول من مختلف النظم في هذه الدراسة. تدعم هذه الدراسة فكرة أن جانب بيع نظام المتوسط ​​المتحرك الثلاثي على أساس المتوسطات المتحركة 5 و 10 و 20 يوما من المرجح أن يكون أكثر ربحية من جانب البيع من نفس 4 و 9 و 18 - تحرك المتوسط ​​المتوسط. وله ميزة إضافية تمكننا من مراقبة العبور الهبوطي للمتوسط ​​المتحرك لمدة 5 أيام بالنسبة للمتوسط ​​المتحرك ل 20 يوما. هذا الأخير هو نظام دونشيانسكوس، وهو نظام قوي في حد ذاته (كما يعطي إشارات في وقت سابق من إما 9-18 أو 10-20 مجموعات). لذلك، بما في ذلك المتوسطات المتحركة 5-، 10، و 20 يوما على المخططات لدينا يعطينا خيارا إضافيا. يمكننا استخدام نظام المتوسط ​​المتحرك الثلاثي، 5-، 10، و 20 يوما لتوليد إشارات البيع لدينا أو يمكننا استخدام دونشيانسكوس 5-، 20 يوما نظام المتوسط ​​المتحرك المزدوج. إذا كان نمط الأسهم لا تبدو أو كوتيفلكوت الحق لنا، فإن المتوسط ​​المتحرك لمدة 5 أيام عبر تعطينا خروج سابق. وإلا، يمكننا الانتظار ل 10-20 كروس. وبينما نستطيع التمييز بين الاختلافات بين النظم العليا، ينبغي أن نتذكر أن الفروق في صافي العائد الكلي على مدار فترة الاختبار كانت صغيرة جدا على أساس النسبة المئوية. على سبيل المثال، بلغ الفرق بين النظام الأعلى مرتبة والمرتبة الثامنة في المرتبة الثانية حوالي 2.4. إذا كنت انتشرت ذلك على مدى الوقت بأكمله من الدراسة، وكنت فيل نرى أن الاختلافات السنوية هي في الحقيقة صغيرة جدا. وفيما يتعلق بالنظم الكاملة، قد يكون النظام 9 - 18 يوما أكثر ربحية من النظام 10 أو 20 يوما أو نظام دونشيان. للحصول على هذه الاعتبارات والتعليقات والمعلومات الأخرى، يرجى الاطلاع على تقرير المتابعة: اختبار للعثور على أفضل المتوسط ​​المتحرك استراتيجية البيع: التعليقات والملاحظات. الحصول على المزيد على هذا، ونرى قائمة من الدروس على التخصصات للمستثمرين والتجار. كوبيرايت كوبي 2008 - 2016 بي ستوكديسيبلينس أكا ستوك التخصصات، ليك الدكتور وينتون ورأى يحافظ على مجموعة متنوعة من الدروس المجانية، وتنبيهات الأسهم، ونتائج الماسح الضوئي في ستوكديسيبلينس لديها صفحة استعراض السوق في ستوكديسيبلينسماركيت-ريفيو ديه المعلومات والرسوم التوضيحية المتعلقة ما قبل الطفرة كوتسيتوبسكوت في ستوكديسيبلينستوك-تنبيهات والمعلومات وأشرطة الفيديو حول التقلبات المعدلة وقف الخسارة في ستوكديسيبلينستوب-الخسائر إشعار إلى مشرفي المواقع إذا كنت ترغب في نشر هذه المقالة على بلوق الخاص بك أو موقع الويب، يمكنك القيام بذلك إذا وفقط إذا كنت تلتزم شروط استخدام الناشر لدينا والاتفاقات. من خلال نشر هذه المقالة، فإنك توافق على الالتزام والالتزام ببنود الاستخدام والاتفاقيات الخاصة بنا. يمكنك قراءة شروط استخدام الناشر واتفاقياته بالنقر على الرابط التالي كوترمزكوت الأزرق. شروط الاستخدام جميع صفحات هذا الموقع محمية بموجب حقوق الطبع والنشر كوبيرايت كوبي 2008 - 2016 بي ستوكديسيبلينس لا يجوز نسخ أي جزء من هذا المنشور أو توزيعه بأي شكل من الأشكال بأي وسيلة. - ستوكديسيبلينس 1590 آدامز أفينو 4400 كوستا ميسا، كا 92628 أوسا. ينطوي التداول والاستثمار في أسواق الأوراق المالية على مخاطر الخسارة. هذا الموقع يوصي أبدا أن أي فرد شراء أو بيع أي أوراق مالية. وهو لا يعطي المشورة الاستثمارية الفردية. ولا شيء هنا يجب أن تفسر كما لو أنها تفعل. يجب على قراء هذا الموقع أن يلتمسوا المشورة من مهني مرخص فيما يتعلق باستثماراتهم الشخصية. سوف ستوكديسيبلينس لن تكون مسؤولة عن أي خسارة التي تنتج عن استخدام المعلومات المقدمة على هذا الموقع. ملاحظة هامة باستخدام هذا الموقع، فإنك توافق على شروط الاستخدام وسياسة الخصوصية. اطلع عليها بالنقر على روابطها بالقرب من أسفل القائمة على الجانب الأيمن من كل صفحة.

ثنائي الخيارات تداول الدروس

مشاهدة خيارات مجانية على الانترنت محاكي التداول خيارات سوق الأسهم محاكاة التداول بناء مستقبلك الآن الشروع في العمل اليوم كسب المال مع إق الخيار أفضل وسيط على الانترنت الحد الأدنى للإيداع فقط أمبير مجانا تماما 1000 حساب تجريبي التسجيل والحصول على أفضل استراتيجية التداول goo. glBozx54 خيارات التداول خيارات التداول محاكاة محاكاة زوج العملات موفمنت سيمولاتور سوينغ ترادينغ ستراتيجيس ثنائي خيارات التداول البرمجيات تعلم التداول في سوق الأسهم ثنائي خيارات التداول إشارات تداول عالية التردد ثنائي خيارات نظام التداول قيمة جوهرية للخيار خيارات استراتيجيات يوم التداول محاكاة الحرة الحرة يوم التداول محاكاة جيلد إم الإنترنت فيردينن الخيارات الثنائية ثينكورسويم تداول الورق التجارة (الاقتباس الموضوع) الممارسة التداول اليومي خيارات التداول استراتيجيات التداول مبتدئين خيارات التداول ثنائي مراجعة مراجعة الخيارات الثنائية استراتيجية الخيارات الثنائية الخيار التجاري فوائد التداول الخيارات الثنائية التداول يوم التداول محاكاة يوم التداول استراتيجيات ثنائي الخيار نس سماسرة بينر أوبتيونين وسيط سوق الأسهم تعليمي الخيارات الثنائية استعراض الخيارات تداول الكتب تعلم كيفية القيام يومي وضع نسبة المكالمة (ير) يوم التداول محاكاة تجارة افتراضية الهند التجارة يوم التداول خيارات المحاكاة 101 سوق الأسهم تحطم كيفية استخدام كاندلز تجريبي تداول الهند التداول الظاهري يوم التداول قواعد استراتيجيات الأسهم سوق الأسهم التردد مبتدئين الأسهم تعلم كيفية التجارة - تعلم التجارة - التداول 101 - أساسيات تحتاج إلى معرفته حول تداول الخيارات الثنائية كيفية تداول الخيارات الثنائية للمبتدئين الخيارات الثنائية 101 درس على خطط التداول، عقلية أمبامب النظام المؤسسي تدفق التداول عبر الإنترنت - 2015 - 12 تداول العملات للمبتدئين - تداول العملات الأجنبية 101 - أي زوج العملات للبدء مع تعلم كيفية تداول الخيارات الثنائية - كيفية تداول الخيارات الثنائية للمبتدئين - الخيارات الثنائية 101 خيارات التداول 101 الخيارات الثنائية - بلدي الاستراتيجية السرية 2015 (كيف احصل على 8257 في الشهر الأول) وقف التداول العاطفي وكسب المال في الأسهم خيارات أمبامب الأسهم إنفستين g تلميحات خيارات التتبع. هو ترامب جيدة أو سيئة للأسهم الماريجوانا الأسهم الماريجوانا الطبية الاستثمار، القنب وعاء الاعشاب سوق الأسهم للمبتدئين 101 - كيفية تداول الأسهم ووتش خيارات مجانية على الانترنت محاكي التداول خيارات سوق الأسهم محاكاة التداول بناء مستقبلك الآن ابدأ اليوم كسب المال مع إق الخيار أفضل وسيط على الانترنت الحد الأدنى للإيداع فقط أمبير مجانا تماما 1000 حساب تجريبي التسجيل والحصول على أفضل استراتيجية التداول goo. glBozx54 خيارات خيارات التداول تداول محاكاة محاكاة زوج العملات موفمنت محاكي سوينغ تجارة استراتيجيات ثنائي خيارات التداول البرمجيات تعلم التداول في سوق الأسهم تداول الخيارات الثنائية إشارات تداول عالية التردد ثنائي خيارات التداول نظام القيمة الجوهرية للخيار خيارات استراتيجيات التداول اليوم محاكاة مجانية مجانا التداول اليوم محاكاة جيلد إم الإنترنت فيردينن الخيارات الثنائية ثينكورسويم تداول الورق التجارة (اقتباس الموضوع) الممارسة التداول اليومي خيارات التداول استراتيجيات التداول مبتدئين خيارات التداول ثنائي أستاذ مراجعة ثنائية ناري أوبتيونس ستوريج بينري أوبتيونين هاندلن فوائد التداول الخيار الخيارات الثنائية التداول يوم التداول محاكاة يوم التداول استراتيجيات الخيارات الثنائية السماسرة بينير أوبتيونين وسيط سوق الأسهم البرنامج التعليمي الخيارات الثنائية استعراض الخيارات تداول الكتب تعلم كيفية التداول اليومي نسبة المكالمة (ير) يوم التداول محاكاة الظاهري تجارة الهند يوم التجارة تداول خيارات المحاكاة 101 سوق الأسهم تحطم كيفية استخدام كاندلز تجريبي تداول الهند التداول الافتراضي قواعد التداول اليوم استراتيجيات خيار سوق الأسهم التردد المبتدئين الأسهم تعلم كيفية التجارة - تعلم التجارة - التداول 101 - أساسيات تحتاج إلى معرفته حول تداول الخيارات الثنائية كيفية تداول الخيارات الثنائية للمبتدئين الخيارات الثنائية 101 درس على خطط التداول، أمبامب عقلية تدفق النظام المؤسسي التداول عبر الإنترنت - 2015 - 12 تداول العملات للمبتدئين - تداول العملات الأجنبية 101 - أي زوج من العملات يبدأ مع تعلم كيفية تداول الخيارات الثنائية - كيفية التجارة الخيارات الثنائية للمبتدئين - الخيارات الثنائية 101 خيارات التداول 101 بن أرى خيارات - بلدي استراتيجية سرية 2015 (كيف احصل على 8257 في الشهر الأول) وقف التداول العاطفي وكسب المال في الأسهم خيارات أمبامب نصائح الاستثمار الأسهم خيارات ترا. هو ترامب جيدة أو سيئة للأسهم الماريجوانا الأسهم الماريجوانا الطبية الاستثمار، القنب الاعشاب سوق الأسهم للمبتدئين 101 - كيفية تداول الأسهممرحبا بكم في التجار الجدد 8220 دليل دليل 8221 على أساسيات الخيارات الثنائية مرحبا ومرحبا بكم في BinaryTrading. org8217s جديدة تجار الخيارات الثنائية يرشد. تغطي هذه الصفحة الحقائق الأساسية ولكن الهامة حول الخيارات الثنائية التي تحتاج إلى معرفتها قبل البدء في التداول. من المفيد وضع إشارة مرجعية على هذه الصفحة كما من المرجح أن تشير إليها في المستقبل. هنا هو مخطط من الأشياء التي سوف تتعلم. ما هي الخيارات الثنائية الخيارات من الخيارات الثنائية الصفقات المتاحة الاستراتيجيات الأساسية أدوات قد ترغب في قائمة 8220Things أن تعرف 8221 مثال الصفقات البدء ما هي الخيارات الثنائية نفسها الخيارات الثنائية هي عقد خيار بسيط جدا مع خطر ثابت والثواب الثابتة. هذه الخيارات تسمى الخيارات الثنائية لأن هناك 8220one أو الخيار الآخر 8221 و واحد أو غيرها من العوائد بعد انتهاء صلاحية الخيار. واحد أو الخيارات الأخرى تشمل صعودا أو هبوطا، أو لمس وبلوتوث. في التعليمات البرمجية للكمبيوتر ثنائي يعني 1 أو 0، أو واحد أو آخر. مكافأة تقدم ما يصل إلى 100 تطبق الشروط والأحكام مكافأة 24Option حقائق سريعة أعلى تصنيف وسيط في جميع أنحاء العالم. ينظم من قبل سيسيك 250 الحد الأدنى للإيداع 60 الخيارات الثانية ممتاز 60 خيارات ثانية حساب تجريبي مجاني مع إيداع 70-89 إرجاع - الغريبة إلى 300 ممتاز التقييم دفعات سريعة طريقة عمل الخيار الثنائي هو من وجهة نظر التجار (لك) هو أن تختار ما إذا كان أو ليس من الأصول الأساسية (الأسهم والسلع والعملة وغيرها) سوف تذهب صعودا أو هبوطا في فترة معينة من الزمن. كنت الرهان أساسا المال على هذا التنبؤ. يظهر لك كم من المال مقدما سوف تكسب إذا كان التنبؤ الخاص بك هو الصحيح. إذا كان التنبؤ الخاص بك هو الخطأ، تخسر الرهان والمال للخطر. إذا كنت تتوقع بشكل صحيح تحصل على المال الخاص بك خطر عودة بلوس العودة. وعادة ما تكون هذه العائدات بين 70-85. وهناك مثال موجز هو أن تتوقع سعر الذهب في الارتفاع من it8217s السعر الحالي من 82201612.758221 ساعة واحدة من الآن. تقدم التجارة الفائزة عودة 80. يمكنك وضع 100 التجارة على هذه الفكرة. بعد ساعة واحدة من الآن ينتهي عقد الخيار (يغلق) ويتم تصنيف العقد على أنه 8220win8221 أو 8220loss8221، أو 8220 في المال 8221out 8220out من المال 8221. ذهب ترتفع إلى 1613، توقعت بشكل صحيح. تحصل على 100 الخاص بك والعودة من 80 8211 أو 80 ليصبح المجموع 180. على الرغم من ذهب الذهب فقط كمية صغيرة، لا يزال كسب 80 العودة. حجم حركة السعر ليس عاملا في كمية عودتك. المكونات الرئيسية لتجارة الخيارات الثنائية جميع عقود الخيارات الثنائية المختلفة تحتوي على هذه المكونات الثلاثة الرئيسية التي يحتاج المتداولون إلى الإحاطة علما بها. وهي وقت انتهاء الصلاحية، وسعر الإضراب، وعروض الدفع. وقت انتهاء الصلاحية هو ببساطة طول الوقت من اللحظة التي 8216buy8217 عقد الخيار حتى يغلق. يمكن أن يكون ذلك بسرعة 60 ثانية أو ما دام شهر. معظم التجار يتداولون الخيارات الثنائية على المدى القصير، في أي مكان من 60 ثانية إلى 30 دقيقة. سعر الإضراب هو السعر الذي كنت قادرا على دخول التجارة في وهذا هو الثمن الذي يحدد ما إذا كانت التجارة الخاصة بك هو الفائز أو الخاسر. في المثال الموجز أعلاه، سعر الإضراب هو 1612.75. هذا هو السعر الذي يحتاج الذهب لإغلاقه أعلاه من أجل الفوز بهذه التجارة. عرض الدفع هو العائد الذي يقدمه وسيط الخيارات الثنائية لك. في مثال تجارة الذهب أعلاه، كان عرض العوائد 80 للفوز و 0 للخسارة. بعض الصفقات لديها نسبة العائد للخسائر، وعادة ما يصل إلى 10 على الرغم من أن هذا هو وسيط والتجارة تعتمد. يعرف عرض العوائد مقدما قبل المخاطرة بأي أموال. أنواع الخيارات الثنائية المتاحة هناك أنواع متعددة من الخيارات الثنائية المتاحة للتداول. أبسط وأكثر من ذلك بكثير التجارة الأكثر شيوعا هو التجارة أوبدون. يمكنك التعرف على أنواع مختلفة من الخيارات الثنائية المتاحة للتجارة هنا. استراتيجيات المبتدئين قمنا بتجميع قائمة من استراتيجيات الخيارات الثنائية الأساسية التي سوف تساعدك على البدء في صنع الصفقات احتمال أعلى. أدوات قد ترغب في استخدام أنا ذاهب إلى تعزيز هذا القسم كما أدوات جديدة تصل في السوق لمساعدتك على جعل الصفقات الخاصة بك. في الوقت الحالي يمكنك مراجعة بعض خدمات إشارات التداول الثنائية على هذه الصفحة. الأشياء الرئيسية التي يجب معرفتها عن التداول ثنائي حتى الآن فهم أساسيات تداول الخيارات الثنائية. بعض الأشياء الرئيسية التي يجب أن تتذكرها قبل الغوص في هذه هي: خطر الخاص بك يقتصر على كمية التجارة الخاصة بك الحد الأدنى من التجارة هو أقل من 10 يمكنك أن تدفع ثمن الصفقات خسر 8211 تخسر المبلغ التجاري الخاص بك (أو الغالبية منه) هناك والكثير من المخاطر المعنية. أبدا الاستثمار أكثر من أي وقت مضى مع وسيط مما كنت تستطيع أن تخسره. It8217s محفوفة بالمخاطر أنت لا تأخذ أي ملكية الأصول الأساسية 8211 كنت فقط 8220bet8221 على اتجاه حركة السعر it8217s لكسب المال على المدى الطويل لديك للفوز في غالبية الصفقات الخاصة بك حتى أسفل هي فقط 1 نوع من الخيار الثنائي، وهناك العديد من أنواع مختلفة من الصفقات المتاحة لجعل مع الثنائيات تم تصميم الخيارات الثنائية التداول ليكون من السهل القيام به. تقتصر مخاطرك على المبلغ الذي تضعه على التجارة. يتم تحديد العائد الخاص بك بوضوح قبل اتخاذ الصفقة. إذا كنت الفوز في الخيارات الثنائية التجارة لك كسب مبلغ ثابت من النقد. وبما أن هناك احتمالان فقط، هذا هو أصل اسم الخيارات الثنائية. لقطة شاشة واجهة التداول الثنائية 8211 اختر أعلى أو أسفل، كم إلى المخاطر و 8220Apply8221. أعلى أو أسفل الملقب 8216Call أو Put8217 هل تعتقد أن سعر 8220x8221 صعودا أو هبوطا في لقطة أعلاه من بانك دي ثنائي. ونحن نبحث في السعر الحالي للذهب. الذهب هو 8220x8221. الخط الأخضر هو حركة سعر الذهب على مر الزمن. القسم الأحمر على الجانب الأيمن هو آخر لحظة يمكنك تداول هذا الخيار الثنائي. بعد هذه النقطة، يتم إغلاق الخيار للتداول. لم تنته بعد حتى الآن إذا كنت تداولت سابقا، ولكن نافذة الخاص بك من التداول قد انتهت. إذا كنت تعتقد أن سعر 8220Gold8221 يرتفع يمكنك وضع 8220call8221. إذا كنت تعتقد أن سعر 8220Gold8221 يتراجع، يمكنك وضع 8220put8221. تلك هي الخيارين الوحيدين. وبالتالي 8220Binary8221. إذا اخترت الاختيار الصحيح من اثنين لك الفوز في التجارة. إذا اخترت خاطئة تفقد التجارة. هناك خياران فقط. 8216 لأعلى أو لأسفل 8217. واثنين من النتائج، 8216Win أو Lose8217. هذا هو أساسيات التداول ثنائي للدمى. هذا هو بسيط، وأنها مصممة لتكون بهذه السهولة. وتظهر بوضوح عودتك قبل أن تصل إلى زر 8216apply8217. سوف تكسب 72 على الاستثمار الخاص بك إذا كنت الانتهاء من التجارة 8216in money8217. 8220X8221 يمكن أن يكون أي عدد من الأصول الأساسية. يمكن أن يكون مخزون معين أو يمكن أن يكون سعر الذهب أو النفط. يمكن أن يكون زوج العملات أو يمكن أن يكون سعر فاسيبوكس الأسهم. يمكنك اختيار ما الأصول الأساسية التي تريد التداول. هناك عامل واحد أكثر أهمية ترك من التوضيح البسيط أعلاه وهذا هو وقت انتهاء الصلاحية أو تاريخ استحقاق الخيار. هذه هي النقطة في الوقت الذي تنتهي فيه الصفقة. هذه هي النقطة عندما يتم تحديد السعر الفعلي للأصل الأساسي ومعرفة ما إذا كنت الانتهاء من التجارة 8216in money8217 مع الفوز، أو 8216out من المال 8217 مع خسارة. إذا اخترت 8216up، أو call8217 وعند انتهاء السعر أعلى، يمكنك الفوز. وتختلف أوقات انتهاء الصلاحية من 60 ثانية إلى ما يصل إلى ساعات وأيام وحتى أسابيع. مثال التجارة الثنائية الأساسية أسهل طريقة لشرح ما يشبه التجارة الثنائية هو تقديم مثال. مثال التجارة 1 8211 تداول أسهم غوغل مع خيار ثنائي منخفض منخفض لقطة شاشة من غوغل فينانس أوف كيرنت برايس أوف غوغل ربما تحقق غوغل أداء جيدا وتتوقع أن تتداول فوق مستوى 672.10 بحلول الساعة 3:30 مساء بعد ظهر اليوم. التجارة الثنائية تعني أنك تضع رهان على تلك النظرية. الرسم البياني شمعدان المقابلة من فريستوكشارتس ل Google8217s سعر السهم أعلاه هو الرسم البياني شمعدان المقابلة لجوجل، من فريستوكشارتس. يمكنك استخدام هذا لقراءة حركة السعر والعثور على فرص التداول. هنا هو التجارة المقابلة من تراديروش 8211 خطر 1000، العائد من 1700 إذا كنت الفوز 8211 100 الخصم إذا كنت تفقد (10) وهنا هو التجارة الثنائية المقابلة التي تقدمها تراديروش 8211 أنت خطر 1000.00 أن الأسهم Google8217s سيتم التداول في أو أعلى 672.10 الساعة 3:30 مساء في وقت لاحق اليوم. عودتك على هذه التجارة هو 70 إذا كنت الفوز و 10 إذا فقدت. عند 3:30 مساء لفات حولها و غوغل الأسهم يتداول عند أو فوق 672.1.00 كما كنت تتوقع، سوف تدفع 1700.00. وهذا يشمل 1000 الخاص بك كنت وضعت على التجارة في الجبهة والعودة 70 (700). إذا كنت خاطئة ويتم تداول الأسهم في أقل من 672.10، تتلقى 100، 10 الخصم، وفقدان 900 مجموع (1000 الخاص بك مبلغ الاستثمار ناقص 100 عودة فقدان 900). في المثال أعلاه، 672.10 يسمى سعر الإضراب. لأنك تراهن في اتجاه إيجابي، فإننا نشير إلى هذا كنداء، وليس وضع. 700.00 هو قيمة العائد. ويسمى التاريخ والوقت تاريخ انتهاء الصلاحية، أو تاريخ الاستحقاق. 100 هو عائد خاسر، أو خصم 10 تقدم في بعض الأحيان على الصفقات. ليس كل الوسطاء خيار ثنائي تقدم الحسومات على الصفقات التي تنتهي من المال. هل يمكن أيضا أن يكون الرهان في الاتجاه المعاكس، أن سعر الأسهم سيتم تداول عند أو أقل من قيمة أقل معينة، والتي كان من الممكن وضعها. في هذه الحالة، ستحتاج إلى إنهاء غوغل دون سعر الإضراب. وعادة ما يكون هذا ببضع نقاط أقل من سعر الإضراب إذا كان مكالمة. يتم تعيين هذا السعر من قبل وسيط الفردية جنبا إلى جنب مع العائدات المقدمة. والأمر متروك للتاجر لاتخاذ التجارة أم لا. مثال 2 8211 تعليمي على تداول سعر الذهب مع 8216Touch Trade8217 إذا كنت ترغب في الاستفادة من التقلبات في سوق الذهب، لا يكاد يكون هناك أي طرق أفضل للقيام بذلك من مع خيار ثنائي. مع تجارة لمسة واحدة. الشيء الوحيد الذي يجب أن يحدث للفوز هو أن الأصول يضرب سعر 1 لمسة. أنت تراهن 100 أن سعر الذهب سوف تلمس 1617.40 بحلول 03:00 إست اليوم. دفع تعويضات لهذه التجارة هو 70 إذا كنت الانتهاء في المال. إذا كنت الفوز، وسوف تحصل على دفع تعويضات من 170 التي تشمل الخاص بك 100 المخاطرة في الجبهة بالإضافة إلى 70 العودة (70 من 100 70). منذ 70 العودة منخفضة قليلا على الجانب دفع تعويضات، وسيط يقدم 15 الخصم على الخسائر. إذا فقدت، يمكنك الحصول على 15 مرة وفقدان فقط 85 بدلا من كامل 100. يمكنك أن ترى كيف يمكن أن تعوض أقل من متوسط ​​العائد للانتصارات. يمكنك وضع التجارة وتحتاج سعر الذهب للوصول إلى السعر المستهدف، أو سعر الزناد من 1617.40 قبل 03:00 اليوم. لحسن الحظ بالنسبة لك، كان هناك بعض الأخبار السلبية بشأن قيمة الدولار 8217s التي دفعت المخاوف من التضخم. وارتفع سعر الذهب والنفط تبعا لذلك. عندما اندلعت الأخبار، ارتفع سعر الذهب صعودا وضرب السعر المستهدف. دفع التداول الخاص بك ليغلق في المال. كنت قد دفعت 170 والتي تشمل 100 الرهان أمامك بالإضافة إلى 70 العائد على الاستثمار الخاص. يمكنك التجارة خيارات لمسة واحدة في مواقع مثل 24option. وليس كل الوسطاء تقدم لهم على الرغم من أنها شكل 2 الأكثر شعبية من التداول ثنائي. A تجارة عامة مثال التجارة السلع مثل الذهب والنفط مع سهلة لشراء الخيارات الثنائية. اختر مادة العرض الأساسية. إي الذهب، زوج العملات، الأسهم الخ تقرر متى إلى أن تريد الخيار تنتهي. ما لا يقل عن 60 ثانية تصل إلى أيام أو أسبوع. أوقات انتهاء الصلاحية المشتركة هي 15-30 دقيقة. اختيار المبلغ الذي ترغب في المخاطرة. ما لا يقل عن 5، بقدر الآلاف. قرر الطريقة التي تعتقد أن السعر سوف يتحرك (صعودا أو هبوطا). انقر 8220Up أو Down 8221 وضرب 8220Apply8221 زر 8211 قبل أن تصل 8220Apply8221 سترى دفع تعويضات بالضبط إذا كنت الفوز أو الخسارة. عند انتهاء الصلاحية لديك إما فاز أو فقدت والحصول على دفع تعويضات ثابتة عرضت قبل أن تصل إلى زر 8216apply8217. لا يمكنك أن تخسر أكثر من المبلغ المخاطرة الخاصة بك ولا يمكنك أن تجعل أكثر من عائد ثابت، بغض النظر عن مدى تحرك السعر. الثنائيات هي واحدة أو الخيار الآخر مع واحد أو غيرها من العوائد أو الخسارة. وينعكس العائد على متوسط ​​70-85 وسطاء محترمين لمعظم الصفقات. إذا فقدت، تحصل بين 0-15. بعض وسطاء ركلة العودة بعض النسب المئوية على الخسائر، أن 8217s لماذا عوائد الفوز هي في بعض الأحيان أقل قليلا بالمقارنة مع الوسطاء الآخرين. ومن المعروف أن المخاطر الأمامية والثابتة. لا يمكنك أن تفقد أكثر مما كنت وضعت في أي تجارة. أنت لست ولا يمكن الحصول على حرق من قبل الرافعة المالية كما يمكنك مع تداول العملات الأجنبية. لا تحتاج إلى تعيين 8216stop الخسائر 8217. والعودة هي نفسها سواء كنت الفوز أو الخسارة بمقدار 1 نقطة أو 100 نقطة. يتم تحديد العوائد بوضوح ويعرف بالضبط قبل الأمام قبل المخاطرة بأي أموال على التجارة. معظم السماسرة لدينا قائمة لديها ميزة الإغلاق المبكر. هذا يتيح لك إغلاق الخيار الخاص بك في السعر الذي تقدمه في أي وقت حتى الدقائق الختامية النهائية. يمكنك قفل في الربح أو تقليل الخسارة مع الخروج المبكر تنفيذ التجارة أمر سهل. اختيار الأصول الخاصة بك في التجارة، وكم للخطر، واختيار أعلى أو لأسفل وانقر على زر التجارة الآن. العوائد هي 70-85 في المتوسط ​​وسطاء التداول المدرجة هنا. لا توجد تكاليف خفية 8211 يتم عرض المخاطر والعائد الكامل بشكل واضح. لم يكن لديك لتكون 8220expert8221 المالية للفوز. أنت لا تأخذ أي ملكية فعلية للأصل الأساسي. كنت مجرد التنبؤ بما يحدث لسعر الأصول. التداول الخاص بك يأتي إلى 8216one أو اختيار 8217 أخرى (وبالتالي ثنائي) التداول بسيط من قبل التصميم إذا كنت تعرف ما هو الخيار الثنائي ولكن أود أن يتعلم كيفية بدء تداول الثنائيات ثم القفز مرة أخرى إلى صفحتنا تركز على الأشياء التي تحتاج إلى معرفته لبدء التداول. هذه الصفحة هي أكثر نظرة عامة على ما يجري عند الحديث عن الخيارات الثنائية. تداول الخيارات الثنائية للدمى يمكن لأي شخص تداول الخيارات الثنائية. حتى دمية يمكن أن يفوز أي تجارة ثنائية معينة، أيضا. هو واحد أو الخيار الآخر، فإنه من الصعب الحصول عليه خطأ كل الوقت. ومع ذلك، ليكون الفائز على المدى الطويل لديك لتطوير طريقة واستراتيجية التي تعمل بالنسبة لك. لديك لتحقيق الربح باستمرار من خلال الفوز المزيد من الصفقات مما تخسره. وبما أن هناك مخاطر تنطوي، وهذا يعني أنك بحاجة إلى إنشاء طريقة لتحقيق النجاح. يمكنك أن تفعل ذلك من خلال دراسة ما يصل لدينا نصائح واستراتيجيات للفوز والممارسة مع أي حساب تداول المخاطر. ونحن نوصي أيضا تعلم أساسيات الرسم البياني شمعدان القراءة من أجل الحكم على حركة السعر. إذا كنت على استعداد لاتخاذ الخطوات التالية ومعرفة المزيد عن التداول ثنائي ثم القفز مرة أخرى إلى قائمة دليل التداول ثنائي لدينا من الدروس. مواصلة القراءة من خلال الدروس والدروس. كنت تريد بالتأكيد أن تتعلم قراءة الرسم البياني الشمعدان وكذلك العثور على وسيط الحق في التجارة مع. كوبيرايت كوبي 2015 - BinaryTrading. org، آل ريتس ريسرفيد. خريطة الموقع ينطوي التداول الثنائي على مخاطر كبيرة. لا تستثمر أكثر مما يمكن أن تخسره. هذا الموقع ليس نصيحة مالية أو أي عرض من المشورة المالية. هذا الموقع هو لأغراض الترفيه وإعلامية فقط. باستخدام هذا الموقع فإنك توافق على عقد لنا 100 غير مؤذية لأي وجميع الخسارة. وقد يؤدي النقر على الروابط المؤدية إلى مواقع خارجية إلى تحقيق دخل للشركاء في هذا الموقع الإلكتروني. (إشعار) - هذا الموقع ليس موقع تداول ثنائي وليس مملوكا من قبل أي شركة الخيارات الثنائية. نحن المعلومات والترفيه فقط. لا يتم تقديم أي تداول أو طلب من قبل BinaryTrading. org الولايات المتحدة إشعار تنظيم: الخيارات الثنائية الشركات لا ينظم داخل الولايات المتحدة. هذه الشركات ليست منظمة أو تدار أو مرتبطة أو مرتبطة بأي من الهيئات التنظيمية مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات (سيك)، لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) أو الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (نفا)، أو أي هيئة تنظيمية أمريكية أخرى. يرجى ملاحظة أن أي أسيتيتي التداول غير المنظم من قبل المواطنين في الولايات المتحدة يعتبر غير قانوني. التجارة على مسؤليتك الخاصة. الكشف عن المخاطر: BinaryTrading. org لا تتحمل أي مسؤولية عن فقدان أو ضرر نتيجة الاعتماد على المعلومات الواردة في هذا الموقع وهذا يشمل محتوى التعليم، ونقلت سبيل المثال والرسوم البيانية، والأخبار. يرجى أن تكون على بينة من المخاطر الكامنة مع تداول الخيارات الثنائية وتداول الأسواق المالية أبدا استثمار المزيد من المال مما يمكن أن تخاطر بفقدان. المخاطر التي ينطوي عليها تداول الخيارات الثنائية مرتفعة وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. لا تحتفظ بيناريترادينغ بأي مسؤولية عن أي خسائر تداول قد تواجهها نتيجة استخدام المعلومات المستضافة على هذا الموقع. لا يتم توفير الاقتباسات الواردة في هذا الموقع من قبل البورصات ولكن بدلا من صناع السوق. لذلك قد تختلف الأسعار عن أسعار الصرف وقد لا تكون دقيقة لأسعار التداول في الوقت الحقيقي. يتم توفيرها كدليل للتجارة وليس لأغراض التداول. اطلع على سياسة الخصوصية بالكامل.

قناة كيلتنر مقابل البولنجر باندز

5 أمثلة على قنوات كيلتنر مقابل بولينجر باند 5 أمثلة على قنوات كيلتنر مقابل بولينجر باندز أنا متعصب أتر يعلن نفسه، ولكن أنا لم استكشاف قنوات كيلتنر. قناة كيلتنر هي مؤشر متخلف على الرسم البياني يستخدم مجموعة من المتوسطات المتحركة الأسية ومتوسط ​​المدى الحقيقي (أتر) كمدخلات. على عكس بولينجر باندز. الذي يستخدم الانحرافات المعيارية لحساب عرض القناة، تستخدم قنوات كيلتنر المتوسط ​​المتحرك الأسي ومضاعف على أتر لتحديد النطاقات العليا والسفلى. إم لا علمية كما بلدي الاخوة المتداولين الآخرين، لذلك أنا لن ندخل في تفاصيل صيغة قناة كيلتنر، ولكن بدلا سوف تظهر لك المدخلات من قناة كيلتنر. يستخدم مؤشر قناة كيلتنر مدخلين لتكوين المؤشر. الأول هو طول المتوسط ​​المتحرك الأسي والثاني هو المضاعف الذي ترغب في معاملته مع أتر. مدخلات قناة كيلتنر قاعدة جيدة للإبهام هي أنه كلما زاد طول المتوسط ​​المتحرك الأسي كلما زاد التأخر في المؤشر. وأخيرا، كلما زاد المضاعف كلما زاد عرض قناة كيلتنر. يجب أن نتذكر أن تنظر هاتين النقطتين عند تحديد استراتيجية التداول قناة كيلتنر الخاص بك. إذا كنت تريد المزيد من فهم حول الصيغة الفعلية للقنوات كيلتنر، يرجى زيارة هذه المادة ويكيبيديا. الآن، أستطيع أن أذهب حول كيف ليندا راشكه أنب الصيغ السيد شيستر كيلتنرز ومع ذلك لا يزال المؤشر يسمى قنوات كيلتنر، ولكن أود أن يغوص بدلا من ذلك في الرسوم البيانية للمقارنة بين كيلتنر العصابات إلى بولينجر باندز. مرة أخرى، إذا كنت تبحث عن المزيد من المقالات الفنية على المؤشرين. هناك طن من الوظائف على شبكة الإنترنت. أنا أحسب أنني مجرد التمسك المقارنة وترك عدد طحن ما يصل إلى علماء الرياضيات. مع أن قال، يتيح الغوص في أول مثال عملنا. فقط لتكون واضحة نحن نستخدم الإعدادات الافتراضية لكل من قنوات كيلتنر و بولينجر باند وجدت في معظم منصات التداول، وهو 20 فترات. مثال 1 - ركوب الاتجاه في المثال أدناه، ونحن نراجع مخطط 5 دقائق من فورد مع الافتراضي إعدادات قناة كيلتنر من 20، 1 والإعدادات الافتراضية ل بولينجر باندز. ستلاحظ للوهلة الأولى على الرسم البياني أن القناة أكثر تشددا بكثير على قناة كيلتنر. قناة كيلتنر ضد بولينجر باندز - مثال 1 في هذا المثال بالذات، كان أكثر وضوحا بالنسبة لي باستخدام قناة كيلتنر أن فورد قد تم بمجرد أن تصل إلى ذروتها. إذا قمت بتكبير المثال، يمكنك أن ترى أن هناك اثنين من أشرطة خضراء وشريط أحمر واحد التي كانت تماما خارج المغلفات. مرة واحدة أغلقت الشمعة الثانية تحت أدنى من الشمعدان الأحمر السابق وداخل المغلفات، وقد تم فورد. الآن، إذا نظرتم إلى نفس الرسم البياني بالضبط، ولكن مع البولنجر باندز، وكان العمل بدقة داخل المغلفات، لذلك تاجر لديك وقت أكثر صعوبة تحديد متى الأسهم سوف تنهار. إذا كنت التداول اليومي مع قناة كيلتنر، وجود القدرة على ملاحظة بسرعة عندما يكون الاتجاه يمكن أن تتغير ضخمة. لذلك، في مثال ركوب الاتجاه ومعرفة بالضبط متى النزول من الحافلة، ايم سوف أقول كيلتنر 1، البولنجر باندز 0. مثال 2 - تتجه بقوة الأسهم كيلتنر قناة مقابل البولنجر باندز - مثال 2 لأولئك من أنت أتساءل ماذا هو الفرق بين هذا المثال وركوب هذا الاتجاه، فإنه يأتي حقا وصولا إلى الاندفاع من هذه الخطوة. كما ترون في الرسم البياني أعلاه، فإن حركة السعر في معظمها بقيت تماما خارج قناة كيلتنر. في المثال الأول، لم تكن حركة السعر متطرفة. حسنا، عد إلى المثال الثاني، ذهبت جدست على المدى الذي كنا جميعا نحب أن يشارك في على أساس منتظم. السؤال يأتي إلى أي مؤشر سيكون لي في أقرب وقت ممكن والسماح لي لركوب خطوة الاندفاع العالي دون أدنى شك، فإن قنوات كيلتنر جعلت من الواضح جدا عندما بدأ جدست الخروج. وبمجرد أن بدأت هذه الخطوة، أود أن أقول أن كلتنر قنوات و بولينجر باند فعلت وظيفة كبيرة مما يسمح للاتجاه لتطوير. نظرا للدخول المبكر على التوالي، لا بد لي من إعطاء الجولة 2 إلى قنوات كيلتنر. لدينا نقاط تقف الآن في كيلتنر قنوات 2، بولينجر باندز 0. مجرد ملاحظة جانبية، على افتراض كنت التداول اليوم، ثم الفجوة الرئيسية في اليوم التالي لن تنطبق لأنك قد أغلقت موقفكم. مثال 3 - اندلاع يوم متأخر في وقت متأخر من يوم اندلاع هو لعنة من وجودي. قضيت 20 شهرا مطاردة هذه المتأخرة في وقت متأخر اليوم قبل تحقيق أخيرا هذا واسنت دعوتي. في المثال التالي، سوف نقوم بحفر ما إذا كانت قنوات كيلتنر أو بولينجر باندز يمكن أن تكشف بشكل أفضل عندما الأسهم بدأت في الاتجاه في وقت متأخر من اليوم. قناة كيلتنر مقابل بولينجر باند - مثال 3 كما ترون، كانت أول تتجه بشكل حاد نحو الاتجاه الهبوطي على الرسم البياني لمدة 5 دقائق. كان هناك أدنى مستوى للتأرجح وضع في حوالي الساعة 1:30 بعد الظهر، ثم كان السهم مرتفعا قليلا قبل اختبار الانخفاض اليومي مرة أخرى في 2:25 مساء. هذا هو المكان الذي سوف أقفل، وأنا سوف تضطر إلى اتخاذ قرار. حجم بالطبع سيكون ضوء كما كنا في وقت مبكر من بعد ظهر اليوم، ولكن هناك انخفاض جديد. حسنا، القنوات كيلتنر يوفر لنا بداية جيدة على هذه الخطوة كما شمعدان يغلق تماما خارج قناة كيلتنر. لذلك، في حين أن حجم وحجم العمل قد لا يكون كبيرا، هل يمكن أن أقول بوضوح أن التقلب كان في اللعب مع إغلاق خارج القناة. الآن ونحن ننظر في المثال بولينجر باند، وكان السهم لا يزال يجلس بشكل جيد داخل العصابات، وإن كان يركب العصابات. لهذا المثال، يجب أن أذهب مع قناة كيلتنر، لأنني سوف أذهب دائما مع خارج العصابات مقابل ركوب العصابات من حيث قوة الاتجاه. لدينا نقاط تقف الآن في كيلتنر قنوات 3، بولينجر باندز 0. مثال 4 - عكس الصباح عكس الصباح هو آخر نمط التداول يوم قوي، حيث ستختبر الأسهم حاد المفاجئة التحركات مرة أخرى. قناة كيلتنر مقابل بولينجر باند - مثال 4 شهدت ألتر فجوة كبيرة الحجم حتى 29 مايو. وبينما كنت أراجع قناة كيلتنر، أدركت أن الشموع كانت خارج القناة العلوية. لذلك، بمجرد أن تبدأ ألتر في التخلي عنه، كيف كنت أن تعرف وقتها قصيرة أو حيث للخروج من موقف طويل الخاص بك على العكس من ذلك، ونحن ننظر في البولنجر باند، مرة واحدة يأتي الأسهم داخل العصابات، وانت تعرف ان الامور في مشكلة. لذلك، في عودة المفاجئة عكس، البولنجر العصابات هي أكثر ملاءمة كما يستند المؤشر على الانحرافات المعيارية. الجنون العمل، على نطاق أوسع البولنجر باندز سوف توسع، والتي سوف تعرض بوضوح انهيار إذا كان السهم يبدأ في التخلي عنها. لدينا نقاط تقف الآن في كيلتنر قنوات 3، البولنجر باند 1. مثال 5 - الأسهم متقلبة كيلتنر قناة مقابل بولينجر باند - مثال 5 الأسواق المتقلبة هي حقيقة من التداول سواء كنا نحب ذلك أم لا. لذلك، عندما يتعلق الأمر إلى أسفل لاحتواء صحيح العمل السعر، الذي مؤشر وظيفة أفضل من تصفية الضوضاء كما ترون، قناة كيلتنر هو أكثر حساسية لتحركات الأسعار في قنوات ضيقة، وبالتالي يمكن شراء وبيع إشارات يمكن أن يكون قليلا مبالغ فيه. ومع ذلك، كما يتم احتساب البولنجر باند باستخدام الانحرافات المعيارية، فإن العصابات القيام بعمل أفضل بكثير من تصفية الضوضاء داخل السوق نطاق محدد. لذلك، بالنسبة للأسواق المتقلبة، يجب أن تذهب العقدة إلى بولينجر باندز. النتيجة النهائية تأتي مع كيلتنر تشانلز 3، بولينجر باندز 2. باختصار كل من هذه المؤشرات متخلفة السعر القيام بعمل عظيم لما صممت للقيام به. كما يتم خبز التقلب في قنوات كيلتنر، مؤشر يفعل وظيفة رهيبة من توفير نظرة ثاقبة الأسهم عندما كانوا ركوب هذا الاتجاه، تتجه بقوة أعلى أو الخروج. في حين أن عنصر الانحراف المعياري من البولنجر باند يعطي ما يكفي من مجموعة بين العصابات العليا والسفلى للتعامل بشكل أفضل الثغرات الكبيرة التي تعكس بشكل حاد والأسواق نطاق ملزمة. عند هذه النقطة، إم على افتراض كنت أتساءل أي مؤشر هو أفضل وفي الشكل الحقيقي للتاجر، وسوف أقول على حد سواء. كما ذكر في جميع أنحاء هذه المادة، في محاولة لقول مؤشر واحد هو أفضل من آخر هو نسبي. حقا يأتي إلى السيناريوهات الخمسة التي تحاول التجارة وأهداف التداول الخاصة بك. لنرى كيف يمكن ترادينغسيم تساعد على تحسين أداء التداول الخاص بك. يرجى زيارة موقعنا على الانترنت لمعرفة أحدث العروض لدينا. ريلاتد بوست إنترودكتيون تو ذي سكويز بلاي و سكويز بلاي هو إعداد التقلب. فإنه يبدأ في الواقع مع عدم وجود تقلبات غير عادية للسوق الذي كنت تتداول. وبعبارة أخرى، فإن السوق يتداول مع تقلب أقل بكثير مما هو عليه الحال عادة استنادا إلى البيانات التاريخية للأسواق. النقطة الرئيسية: يعتمد سكويز بلاي على فرضية أن الأسهم والمؤشرات تتقلب بين فترات التقلبات العالية والتقلب المنخفض. وعندما تحدث فترات من التقلبات المنخفضة، ينبغي أن يعود السوق في نهاية المطاف إلى المستوى الطبيعي للتقلب. معروفة بولينجر باندز و. أقل بكثير تعرف قنوات كيلتنر. مع كل من البولنجر باندز و كيلتنر القنوات، يمكنني استخدام الإعدادات الافتراضية القياسية التي يتم استخدامها على الغالبية العظمى من منصات التداول التي رأيت: البولنجر باند: طول 20، الانحراف المعياري، 2 كيلتنر القنوات: طول 20. هناك نسختين من قنوات كيلتنر التي يشيع استخدامها. يمكنني استخدام الإصدار الذي يتم اشتقاق العصابات من متوسط ​​المدى الحقيقي. عندما نظرت في كيفية تكوين قنوات كيلتنر في برامج الرسوم البيانية المختلفة، لاحظت أنه يمكن أن يكون هناك بعض الاختلافات الطفيفة. يجب أن لا تتأكد فقط من أنك تستخدم الصيغة التي تستخدم متوسط ​​المدى الحقيقي، ولكن أيضا أن خط الوسط هو المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 20 فترة. جعلت بولينجر باند الشهيرة كأداة التداول من قبل جون بولينجر في 1980s في وقت مبكر. A بولينجر باند يخبرك كمية التقلب هناك سوق معين بالنسبة إلى الماضي القريب. عندما يكون السوق متقلبا جدا مقارنة بالماضي القريب، فإن الفرقة بولينجر توسيع. عندما يمر السوق بفترة من التقلب المنخفض مقارنة بالماضي القريب، سوف تتعاقد فرقة بولينجر. يتكون بولينجر باند من ثلاثة خطوط التي يتم رسمها لكل يوم 8217s قريبة على مدار الزمن. متوسط ​​متحرك بسيط. المتوسط ​​المتحرك البسيط زائد اثنين من الانحرافات المعيارية المستمدة من أسعار الإغلاق. المتوسط ​​المتحرك البسيط ناقص اثنين من الانحرافات المعيارية المستمدة من إغلاق الأسعار. يمكن تعديل المعلمات المختلفة في بولينجر باند مثل فترة المتوسط ​​المتحرك البسيط وعدد الانحرافات المعيارية المستخدمة. استخدم المعلمات التي تكون عادة الإعداد الافتراضي القياسي. بولينجر باندز: لينغث 20، ستاندارد ديفياتيون، 2 نو، ذي ستاتيستيكال تيرم ثات يو don8217t عادة ما تسمع في المحادثة العادية هو 8220 الانحراف القياسي .22121 فهم هذا المصطلح هو المفتاح لفهم كيف بولينجر باند بالكشف عن وتقلبات في درجة التقلب. في اللغة الإنجليزية الواضحة، يتم تحديد الانحراف المعياري بمدى انحراف سعر الإقفال الحالي عن متوسط ​​سعر الإغلاق. إن صيغة حساب الانحراف المعياري معقدة إلى حد ما و I8217m تنطوي على خطر التبسيط الزائد (وإساءة استخدام الرياضيات فد) ولكن المفهوم العام هو أن أبعد سعر الإغلاق هو من متوسط ​​سعر الإغلاق الذي يعتبر السوق الأكثر تقلبا. والعكس بالعكس. هذا هو ما يحدد درجة انكماش أو توسيع الفرقة بولينجر. Here8217s What8217s مفقود في البولنجر باند قبل أن تحصل على مع المناقشة، اسمحوا لي أن أذكر أن I8217m متأكد من أن هناك العديد من التجار الذين يجدون بولينجر باندز أن تكون أداة تداول قيمة في حد ذاته. أعتقد أن 8217s غرامة وأتمنى لهم بشكل جيد. أنا أعرف فقط أن متطلباتي الشخصية كتجارة من وجهة نظر المخاطرة تملي أن أحتاج إلى معلومات أكثر مما يمكنني الحصول عليه من بولينجر باندز وحدها. كما يعلم الطلاب في بولينجر باندز، عندما تحصل على نطاقات ضيقة، وكسر على وشك أن تحدث. ولكن كيف ضيق الضيق المخطط الذي تم إنشاؤه في السوق المحارب، المنتج الرئيسي لل ميكولافوركاستينغ. الرسم البياني 1 ملاحظة: الخطوط الزرقاء هي بولينجر باندز. في النقطة 1 الأسهم الحمراء تشير إلى بولينجر باند الضغط. في النقطة 2 الأسهم الحمراء تشير إلى آخر بولينجر باند الضغط. What8217s من الصعب حول هذا الوضع هو أنك لا تعرف كيفية تأهل هذا الضغط. ما نحتاج إلى القيام به هو تحديد مدى ضيق ضيق بحيث يمكنك تحديد متى يتم تشغيل التجارة المحتملة. والطريقة التي نقوم بها هي إضافة قناة كيلتنر إلى الرسم البياني. ما هي القنوات كيلتنر قنوات كيلتنر، التي تم إنشاؤها أصلا من قبل تشيستر كيلتنر في 1960s، وبعد ذلك تعديلها من قبل ليندا راشك، تبدو مماثلة ل بولينجر باندز. وهي تتألف من خط مركزي مع الفرقة العليا ونطاق أقل. والفارق الكبير بين هذين المؤشرين هو ما يلي: البولينجر باند: تعتمد المسافة بين العصابات الخارجية من خط الوسط على حركة سعر الإغلاق. وكلما تحرك سعر الإغلاق من يوم إلى يوم، كلما توسعت النطاقات الخارجية بعيدا عن خط الوسط. قناة كيلتنر: تعتمد المسافة من العصابات الخارجية من خط الوسط على المدى من الأعلى إلى الأدنى على أساس يومي. وكلما زاد نطاق التداول، كلما توسعت العصابات الخارجية بعيدا عن خط الوسط. كما هو الحال مع بولينجر باندز، صيغة لقنوات كيلتنر تشارك إلى حد ما. يمكن أن ندخل في ذلك، ولكن معرف بدلا من مجرد نقل المفهوم العام. الفكرة وراء قنوات كيلتنر هي أن المسافة بين خطوط الوسط والعصابات الخارجية تمثل القاعدة الرياضية. على هذا النحو، كنت تتوقع عادة أن نرى كل من العمل السعر الحالي الواردة داخل نطاقات قناة كيلتنر. الاستخدام التقليدي لقناة كيلتنر هو البحث عن فرصة تداول عندما يكسر عمل السعر خارج قناة كيلتنر. عندما يحدث ذلك، فهذا يعني أن مستوى غير عادي من الزخم يأتي إلى السوق، وقد يكون هناك تحرك اتجاهي قوي يجري. ولكن هنا هو الملاحظة الأكثر فائدة من وجهة نظر اللعب الضغط. العودة والعودة إلى تعريف بولينجر باند. تذكر أن النطاقات هي دالة لمدى اختلاف سعر الإغلاق الحالي عن متوسط ​​سعر الإغلاق. هذا تبسيطه تاد، ولكن هذا هو الفكرة العامة. الآن، ويستند قناة كيلتنر على مجموعة بين عالية ومنخفضة. اسمحوا لي أن أطرح عليك سؤالا. ما هو رأيك سوف تميل إلى إظهار المزيد من التغيير عندما يذهب السوق من حالة غير متطايرة بشكل غير طبيعي إلى حالة التقلب الطبيعي أ. الفرق بين الإقفال الحالي ومتوسط ​​سعر الإغلاق أو ب. المدى بين مرتفع والمنخفض هيريس جوابي: في حين أن كلا القيمين سوف تميل إلى تغيير، والجواب هو. سوف تميل القيم الختامية إلى إظهار المزيد من التغيير من نطاق التداول. ونتيجة لهذا فإن العصابات الخارجية من البولنجر باند تميل إلى التوسع والتعاقد أسرع من العصابات الخارجية للقنوات كيلتنر. الآن انظر الرسم البياني 2 أدناه بولينجر كيلتنر. الآن يمكنك أن ترى كيف تسمح هذه العلاقة لنا الحصول على مؤشر واضح على الصفقات المحتملة الناجمة عن التوسعات التقلبات. بولينجر باندبلو كيلتنر تشانلريد في الرسم البياني 2 الآن أن لدينا قناة كيلتنر مضافين على رأس ما رأيت في الرسم البياني 1، يمكننا التأهل للضغط. كنت تأخذ فقط اللعب الضغط الذي يلبي المعايير التالية: كنت تنظر فقط في اتخاذ اللعب الضغط عندما يذهب كل من البولنجر العليا والسفلى البولنجر داخل قناة كيلتنر. النقاط 1 و 2 تظهر أمثلة من البولنجر باند (خطوط زرقاء) الذهاب داخل قناة كيلتنر (خطوط حمراء). في تلك النقاط، كما تعلمون بدأ الضغط. عندما يبدأ بولينجر باندز (كلا خطوط الأزرق) للخروج من قناة كيلتنر (خطوط حمراء) تم الافراج عن الضغط و خطوة على وشك أن تأخذ مكان. وتعلمك قنوات البولنجر وقنوات كيلتنر عندما ينتقل السوق من التقلبات المنخفضة إلى التقلبات العالية. باستخدام هذين المؤشرين معا هو تقنية قيمة في حد ذاته، وأتصور أن بعضكم سوف تكون قادرة على الاستفادة من ذلك. وبالإضافة إلى هذه المؤشرات السوبر 2، إضافة الزخم فولومن وتطبيق المعرفة من الشمعدان سيزيد إنشانس الطاقة الخاصة بك في الضغط اللعب. هذه قد تهمك: ما هو الفرق بين بولينجر باندز وقنوات كيلتنر في التحليل الفني، هناك فرق صغير بين قنوات كيلتنر و بولينجر باندز. وقبل دراسة الاختلافات، من المهم أن نفهم أن هذه المؤشرات تستخدم لقياس التقلبات. يتم إنشاء إشارات البيع والشراء من قبل كل مؤشر عندما يتجاوز سعر الأصل الأساسي القناة العليا أو السفلى ويعبر مرة أخرى فوق أو أسفل مستوى القناة الرئيسية. أما بالنسبة للثيران، فإن التحرك أدنى من مستوى تشبع ذروة البيع في القناة، وتشتري إشارات عند ارتفاع السعر مرة أخرى فوق القناة السفلية. بالنسبة للدببة، يتم إنشاء إشارات البيع عندما يتحرك السعر فوق النطاق العلوي ثم يغلق أسفله. وبالنظر إلى أشرطة بولينجر، يتم إنشاء القنوات باستخدام الانحراف المعياري للأصل الأساسي بينما تستخدم قنوات كيلتنر متوسط ​​المدى الحقيقي. ومن المهم ملاحظة أنه بغض النظر عن كيفية إنشاء القنوات، فإن تفسير هذه المستويات هو نفسه عموما. وبالنظر إلى الرسم البياني لشركة ستاربكس (سبوكس)، سترى أن إشارات الشراء والشراء يتم إنشاؤها على الأسهم الزرقاء والأحمر على التوالي. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، راجع استخدام نطاقات بولينجر باند لقياس الاتجاهات) إذا نظرتم عن كثب، فإن مخطط ستاربكس (سبوكس) مع قنوات كيلتنر كتراكب بدلا من بولينجر باند، سترى أنها تبدو مشابهة، ولكن بسبب الفرق في كيفية حساب الفرقة نقاط القرار تقع عند مستويات مختلفة قليلا. (لمزيد من المعلومات، تحقق من الأرباح التقاط باستخدام العصابات والقنوات) منذ قنوات كيلتنر استخدام متوسط ​​المدى الحقيقي بدلا من الانحراف المعياري، فمن عامة أكثر شيوعا لرؤية المزيد من إشارات البيع والشراء ولدت في قنوات كيلتنر من عند استخدام بولينجر باندز. على سبيل المثال، بعض التجار سوف تنظر في ثلاثة إشارات بيع باستخدام بولينجر باند مقابل أربعة إشارات بيع باستخدام قنوات كيلتنر. في الممارسة العملية، بولينجر باند أكثر شعبية بين التجار النشطين بسبب الدلالة الإحصائية لاستخدام الانحراف المعياري مقارنة بالمتوسط ​​الحقيقي.

استنتاج استراتيجيات التداول من وظائف توزيع الاحتمالات

جون إهلرز الأوراق الفنية جون إهلرز، المطور من ميسا، وقد كتب ونشر العديد من الأوراق المتعلقة بالمبادئ المستخدمة في دورات السوق. يتم عرض ملخصات للأوراق المتاحة أدناه. تحميل كل عن طريق تحديد النص التشعبي المرتبطة بها. لماذا التجار يفقدون المال (وماذا تفعل عن ذلك) مقال في عدد مايو 2014 من مجلة الأسهم أمب السلع وصف كيفية إنشاء منحنيات الأسهم الاصطناعية من خلال معرفة فقط عامل الربح والفائزين في المئة من استراتيجية التداول. كما يتم تضمين إحصاءات منحنى بيل لتداول الأسهم التي تم اختيارها عشوائيا وتداول المحفظة. هذا هو جدول بيانات إكسيل التي تمكنك من تجربة هذه الوصفات الإحصائية من أداء نظام التداول. المؤشرات التنبؤية لاستراتيجيات التداول الفعالة يدرك التجار الفنيون أن المؤشرات تحتاج إلى تسهيل بيانات السوق لتكون مفيدة، وأن التمهيد يدخل التأخير كأثر جانبي غير مرغوب فيه. ونحن نعلم أيضا أن السوق هو كسورية الرسم البياني الفاصل الأسبوعي يبدو تماما مثل الرسم البياني الشهري، اليومي، أو خلال اليوم. ما قد لا يكون واضحا تماما هو أنه مع زيادة الفاصل الزمني على طول المحور س، يتزايد تقلبات السعر من الأعلى إلى الأدنى على طول المحور ص أيضا، تقريبا في نسبة. وتؤدي ظواهر توسع الطيف هذه إلى تشوه غير مرغوب فيه، وهو ما لم يتم التعرف عليه أو تجاهله إلى حد كبير من قبل مطوري المؤشرات وفنيي السوق. استنتاج استراتيجيات التداول من وظائف الكثافة الاحتمالية المقاسة وكان هذا الفائز الوصيف من متاس 2008 جائزة تشارلز H. داو. في هذه الورقة أظهروا الآثار المترتبة على أشكال مختلفة من ديترندينغ وكيف يمكن استخدام توزيعات الاحتمالية الناتجة كاستراتيجيات لتوليد أنظمة التداول الفعالة. تتم مقارنة نتائج هذه الأنظمة التجارية القوية مع النهج القياسية. هذه الورقة تظهر وسيلة تفاعلية للقضاء على تأخر بكثير كما هو مطلوب من مرشحات تمهيد. وبطبيعة الحال، انخفاض تأخر يأتي بسعر انخفاض نعومة التصفية. لا يظهر المرشح أي تجاوزات عابرة موجودة عادة في المرشحات ذات الترتيب الأعلى. الوضع التجريبي التحلل نهج جديد لدورة واتجاه وضع الكشف. تحويل فورييه للتجار المشكلة مع تحويل فورييه لقياس دورات السوق هو أن لديهم قرار ضعيف للغاية. في هذه الورقة تظهر كيفية استخدام تحويل غير الخطية آخر لتحسين القرار بحيث تحويل فورييه قابلة للاستخدام. يتم عرض الطيف المقياس كخريطة هتماب مؤشرات مؤشر سكين الجيش السويسري هي مجرد نقل الردود من بيانات المدخلات. من خلال تغيير بسيط للثوابت، يمكن أن يصبح هذا المؤشر إما، سما، 2 القطب غوسيان مرشح منخفض، 2 القطب بوترورث ممر منخفض مرشح، أو أكثر سلاسة، مرشح الموجة، أو مرشح باندستوب. إهلرز فيلتر يتم وصف مرشح غير محدد لخطأ معلومات الطيران. هذا المرشح هو من بين الأكثر استجابة لتغيرات الأسعار ولكن أسلس في الأسواق الجانبية. تقييم أداء النظام إن عامل الربح (الأرباح الإجمالية مقسوما على الخسائر الإجمالية) يشبه عامل العائد في الألعاب. وهكذا، عندما يتم الجمع بين عامل الربح مع الفائزين النسبة المئوية في سلسلة من الأحداث العشوائية، وحالات كيف يمكن محاكاة نمو الأسهم استراتيجية التداول. تصف هذه الورقة كيف ترتبط واصفات الأداء الشائعة بهاتين المعلمتين. يتم وصف جدول بيانات إكسيل، مما يسمح لك بإجراء تحليل مونت كارلو لأنظمة التداول الخاصة بك إذا كنت تعرف هذه المعلمات اثنين (من العينة). فراما (فراكتال المتوسط ​​المتحرك التكيفي). يتم اشتقاق المتوسط ​​المتحرك غير الخطية باستخدام أس هورست. ماما هي أم جميع المتوسطات المتحركة التكيف. أكتوالي الاسم هو اختصار ل ميسا المتوسط ​​المتحرك التكيفي. يتم إنتاج العمل غير الخطية من هذا المرشح من قبل فلايباك المرحلة كل دورة نصف. عندما يقترن مع فاما، المتوسط ​​المتحرك التكيفي التالية، وشركات الانتقال تشكل إشارات الدخول والخروج ممتازة التي هي نسبية خالية من السياط. الوقت تشوه بدون السفر إلى الفضاء وتستخدم لاغوير متعددو الحدود لتوليد هيكل مرشح مماثلة لمتوسط ​​متحرك بسيط مع الفرق أن التباعد الزمني بين الصنابير مرشح غير نولينار. والنتيجة تمكن من إنشاء مرشحات قصيرة جدا وجود خصائص التمهيد مرشحات أطول بكثير. تعني الفلاتر الأقصر تأخيرا أقل. وتتجلى مزايا استخدام متعددو الحدود لاقوير في المرشحات في كل من المؤشرات وأنظمة التداول الآلي. تتضمن المقالة رمز إيسيلانغواج. و سغ المذبذب و سغ المذبذب هي فريدة من نوعها لأنه هو مذبذب على حد سواء على نحو سلس ولها صفر تأخر. ويجد مركز الثقل (سغ) لقيم السعر في مرشح معلومات الطيران. ويتمتع سغ تلقائيا بتجانس فلتر معلومات الطيران (على غرار المتوسط ​​المتحرك البسيط) مع وضع سغ في مرحلة معينة مع حركة السعر. يتم تضمين رمز إيسيلانغواد. استخدام فيشر ترانسفورم تم تصميم العديد من أنظمة التداول باستخدام افتراض أن توزيع الاحتمالات للأسعار يكون توزيع عادي، أو غوسي، الاحتمال حول المتوسط. في الواقع، لا شيء يمكن أن يكون أبعد من الحقيقة. تصف هذه الورقة كيفية تحويل فيشر تحويل البيانات إلى ما يقرب من توزيع احتمال عادي. وبالنظر إلى احتمال توزيع عادي بعد تطبيق فيشر ترانسفورم، وتستخدم البيانات لإنشاء نقاط الدخول مع الدقة الجراحية. تتضمن المقالة رمز إيسيلانغواج. تحويل فيشر معكوس يمكن استخدام تحويل فيشر معكوس لتوليد مذبذب الذي يتحول بسرعة بين ذروة البيع وذروة الشراء دون سياط. مرشحات غاوس لاغ هو سقوط مرشحات التمهيد. توضح هذه المقالة كيف يمكن تخفيض الفارق الزمني ويتم الحصول على أعلى درجة تمهيد الدقة عن طريق الحد من تأخر مكونات عالية التردد في البيانات. يتم توفير جدول كامل لمعامل التصفية غاوس. البولنديون والأصفار وصف للمرشحات الرقمية من حيث Z تحويلات. وتوصف تشعبات المرشحات ترتيب أعلى. الجداول من معاملات ل 2 القطب و 2 القطب مرشحات بوترورث وتعطى. أسباب لماذا يجب عليك استخدام كوانتشار: يعمل مع الولايات المتحدة والأسواق الدولية (الأسهم، الفوركس، الخيارات، العقود الآجلة، إتف.) يقدم لك الأدوات التي من شأنها أن تساعدك على أن تصبح تاجر مربح يسمح لك لتنفيذ أي أفكار التداول تبادل العناصر والأفكار مع المستخدمين كوانتشار الآخرين فريق الدعم لدينا هو استجابة للغاية وسوف يجيب على أي من أسئلتك سوف نقوم بتنفيذ أي الميزات التي تقترح سعر منخفض جدا وأكثر من ذلك بكثير من الميزات من غالبية التداول الأخرى البرمجيات الحرة مجانا - لا بطاقة الائتمان المطلوبة أهم الأسباب لماذا يجب عليك استخدام كوانتشار: الرسوم البيانية المتقدمة تحميل يود، والحظية، الأساسية والأخبار والبيانات المشاعر لكل سوق قوية أدوات التحليل الكمي باكتست أي استراتيجية وتوليد إشارات شراء وبيع اليومية إنشاء المركبات والسوق مؤشرات تحميل المؤشرات، أنظمة التداول، التنزيل، شاشات. شاركها مستخدمون آخرون تم تحديثه بتاريخ 2013-06-29 من قبل ضيف في أي تحليل يتعلق بأسعار الأسهم. الافتراض الأساسي هو أن الأسعار تتبع التوزيع الطبيعي الغوسي الذي لوحظت سلسلة زمنية من الأسعار لتشكيل منحنى على شكل جرس. وفي هذا المنحنى الطبيعي للتوزيع، يفترض أن تتفاوت أسعار أسهم 68 في المائة من العينات في حدود انحراف معياري واحد عن متوسط ​​القيم. ولكن في معظم حاالت تحركات أسعار األسهم، فإن هذا االفتراض ليس صحيحا. ولذلك، يلاحظ أن الأسهم تتبع وظائف توزيع الاحتمالات الأخرى ذات الصلة. ومن ثم، كان من الضروري وضع مؤشر لتحويل هذه الأسعار إلى توزيع طبيعي غوسي، وبالتالي تبسيط تحديد اتجاه الانتكاسات من أسعار الأسهم. ومن بين المؤشرات التي تحظى بشعبية كبيرة، مؤشر فيشر ترانسفورم، الذي يستخدم لتحويل أسعار الأسهم بعد أي وظيفة توزيع احتمالية إلى التوزيع الطبيعي الغوسي، وبالتالي يساعد على تحديد انعكاسات الاتجاه. وتستخدم صيغة تحويل فيشر لتحويل أسعار الأسهم وأسعار المشتقات وأسعار صرف العملات الأجنبية فضلا عن المؤشرات الفنية، وتستند إلى افتراض أن الأسعار الأساسية ستتبع توزيع الموجة المربعة. أما السلاسل الزمنية، التي تحولت باستخدام صيغة فيشر ترانسفورم، فستكون لها نقاط تحول حادة جدا، وهي بسيطة للغاية ويسهل تحديد الاتجاهات الصاعدة أو الهبوطية للمستثمرين. تم شرح المفهوم الأساسي لتحويل فيشر من قبل جيه إيهلرز في كتابه التحليل السيبراني للأسهم والعقود الآجلة التي كان قد حلل سندات الخزانة الأمريكية لمدة 15 عاما. وقد لوحظ أن البحوث المتعلقة بمعدلات فاتورة الخزانة تتبع توزيع موجة الخطيئة بدلا من دالة توزيع الاحتمالات الغوسية المفترضة عادة. لوحظت كثافة تحركات الأسعار لتكون شديدة التركيز في الطرفين الأيمن والأيسر من الشكل وليس حول الجزء المركزي كما هو شائع مع التوزيع الطبيعي. وعلاوة على ذلك الرسم البياني رسمها باستخدام هذه الأسعار أظهرت أن هناك مستوى عال من حدوث في الحانات الأولى والأخيرة القليلة، مما كانت عليه في النقاط الوسطى. وكان هذا يتماشى مع التوزيع الجيب للأسعار. وبما أن أسعار الفائدة على الخزينة لم تتبع وظيفة التوزيع الغوسي، فقد انتقلت شركة جيه إيهلر إلى صيغة تحويل هذه الأسعار إلى وظيفة توزيع عادية كانت تعرف شعبيا باسم تحويل فيشر. وتفسر الصيغة على النحو التالي: يمكن استخدام تحويل فيشر لتحويل بيانات السلاسل الزمنية في أي شكل من أشكال التوزيع الاحتمالي إلى وظيفة التوزيع الطبيعي الغوسي. من أجل استخدام هذا التحول فيشر، بيانات المدخلات المتعلقة بأسعار الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة، وأسعار صرف العملات الأجنبية أو المؤشرات الفنية يجب أولا أن تكون مقيدة للبقاء ضمن حدود -1 إلى 1. بمجرد تطبيق هذا القيد على بيانات المدخلات، فإنه يمكن بعد ذلك أن تتحول باستخدام معادلة تحويل فيشر التي من شأنها أن تؤدي إلى التوزيع التالية المحولة. وكما يتضح من الشكل أعلاه. عندما تكون البيانات المدخلة للأسعار قريبة من متوسط ​​القيمة التي تتراوح من -0.5 إلى 0.5، وتتركز القيم المحولة بالقرب من الوحدة أي الصياد (X) يختلف في نطاق -1 إلى 1. من ناحية أخرى، عندما تكون بيانات المدخلات بالقرب من قيمه المتطرفة، لوحظ أن مخرجات التحول فيشر تضخم إلى حد كبير في أقصى الحدود. وهذا يشبه إلى حد كبير وظيفة التوزيع الطبيعي الغوسي، حيث تركز معظم القيم بشكل كبير حول المتوسط، في حين لوحظ أن الأطراف المتطرفة تتركز في ذيل اليمين واليسار للمنحنى على شكل جرس. الآن هذه المعلومات التي تم الحصول عليها من بيانات تحويل فيشر يمكن تطبيقها بشكل فعال لاستخراج المعلومات لتحديد استراتيجيات التداول للمستثمرين. وكما هو موضح أعاله، فإن القيم القصوى في أسعار األسهم أو بيانات المدخالت األخرى المتعلقة بأسعار العقود اآلجلة والخيارات، وأسعار صرف العمالت األجنبية أو المؤشرات الفنية، ستؤدي إلى بيانات تضخيم عالية في تحويل فيشر. وهكذا، كلما لوحظت نقطة تحول عميقة وحادة في منحنى فيشر، يمكن للمستثمرين أن يكون واضحا أن الأحداث النادرة من القمم أو القيعان تم التوصل إليها من قبل أسعار الأسهم، وبالتالي يمكن تحديد قرارات الشراء والبيع. وهكذا يمكن استخدام وظيفة تحويل فيشر بشكل فعال لتحديد نقاط التحول الرئيسية في الأسعار. يتم توضيح ذلك وإثباته بالمثال التالي: كما هو معتاد عادة لحساب أي مؤشر فني مثل المتوسط ​​المتحرك أو مؤشر الماكد أو مؤشر القوة النسبية أو الزخم، يجب أولا تحديد القناة أو المدة لحساب تحويل فيشر. في هذا المثال، يتم استخدام القناة لمدة 10 أيام لحساب تحويل فيشر. الرسم البياني الشمعدان للسعر اليومي للأسهم لمدة ستة أشهر يتم سحبها في البداية. على الرغم من الرسم البياني الشمعدان للأسعار يشير بشكل عام إلى تحركات الأسعار، ونقاط التحول الدقيق ليست واضحة في الرسم البياني. بعد ذلك، وتحول فيشر الأسعار ثم يتم حساب وتآمر لتشكيل فيشر الرسم البياني. كما يمكن أن نلاحظ، ونقطة تحول حادة جدا وواضحة في تحويل فيشر مما يجعل من الأسهل على التجار لتحديد. وعلاوة على ذلك يمكن ملاحظة أن نقاط التحول في تحويل فيشر يبدو أنها تتبع الاتجاهات والأنماط بحيث يمكن للمستثمرين تنفيذ الصفقات مربحة من خلال دراستها. ويمكن أيضا التحقق من فائدة تحويل فيشر من خلال مقارنتها مع منحنى مؤشر التقارب المتوسط ​​والانحراف المتحرك. نقاط تحول في منحنى ماسد هي على نحو سلس للغاية أنها ليست أسهل بكثير لتحديد نسبة إلى بيانات التحول فيشر. نقاط التحول في منحنى ماكد مستديرة وغير واضحة لأي مستثمر لاستخراج معلومات قيمة منها. من ناحية أخرى . فإن نقاط التحول الحادة والمتميزة في تحويل فيشر تعني أن هذه هي النقاط في أسعار الأسهم أو أسعار صرف العملات الأجنبية، حيث يمكن للمستثمرين الحصول على أعلى معدلات العائد. وبالتالي فإن التحول فيشر يثبت أن تكون ذات قيمة عالية للمستثمرين لتحديد تلك الأحداث النادرة أو القيم المتطرفة في أسعار الأسهم حيث معدل التغييرات على أعلى مستوى، وبالتالي يمكن أن يعود الحد الأقصى للتجار. منشئ التوزيع: أداة لاستدلال المستثمر تفضيلات ويليام F. شارب، دانيال G. غولدستين و فيليب W. بليث هذا الإصدار: 10 أكتوبر 2000 تصف هذه الورقة منشئ التوزيع. أداة تفاعلية يمكن أن تثير معلومات حول تفضيلات المستثمرين. ويمكن استخدام هذه المعلومات بدورها عند اتخاذ قرارات بشأن بدائل الاستثمار على مر الزمن بالنسبة لذلك المستثمر. ويمكن أيضا استخدام هذا النهج عند إجراء دراسات استقصائية تهدف إلى الحصول على بيانات عن المقطع العرضي لتفضيلات المستثمرين. ونأمل أن توفر هذه البيانات رؤى يمكن أن تؤدي إلى نماذج أكثر واقعية للتوازن في أسواق رأس المال. ويطلب النهج من المستثمر أن يختار بين توزيعات الاحتمالات البديلة لثروة نهاية الفترة، حيث لا يسمح إلا بالتوزيعات ذات التكاليف الإجمالية المماثلة. الأهم من ذلك، فإن تكلفة أي توزيع يتفق مع نموذج من التوازنات التوازن في أسواق رأس المال. وتبين لنا كيف يمكن معايرة مثل هذا النموذج وكيف يمكن الاستدلال على المعلومات حول المستثمرين فائدة هامشية من الثروة من اختياره للتوزيع. وغالبا ما تبنى النماذج في الاقتصاد المالي على افتراضات حول تفضيلات المستثمرين. فعلى سبيل المثال، اتبع النموذج الأصلي لتسعير الأصول الرأسمالية 1 النهج الذي وضعته ماركويتز 2. حيث يفترض أن يفترض كل مستثمر أن يحقق أقصى قدر من الدالة الخطية لمتوسط ​​وتغير عائد المحفظة. وعلاوة على ذلك، يفترض للمستثمرين أن يختلفوا في استعدادهم لاستبدال عائد متوسط ​​التباين في العائد. وبالنظر إلى عالم من هؤلاء المستثمرين، فإن كابم تستمد شروط التوازن لأسعار الأمن والعلاقات بين المخاطر والارتباطات والعائدات. وتتمثل انعكاساته الرئيسية على الحافظة المثلى للمحفظة في أنه ينبغي على المستثمر المتوسط ​​المرجح) الثروة (أن يحتفظ بجميع األوراق المالية) محفظة السوق (، في حين يجب على المستثمرين الذين لديهم أقل) أكثر (تحمل المخاطر أن يستثمروا أقل) أكثر (في محفظة السوق وأكثر) أقل ) في أمن غير محفوف بالمخاطر. وتستخدم نماذج تسعير أصول التوازن الأخرى نماذج أكثر تفصيلا لتفضيلات المستثمرين. ویبدأ الکثیرون من الافتراضات الصریحة حول العلاقة بین مستثمري المؤسسة والثروة أو الاستھلاك. فعلى سبيل المثال، قد يميز نموذج التوازن المتعدد الفترة تفضيلات المستثمر 146 بطريقة تنطوي على قدر من تحمل المخاطر والآخر يتعلق بتفضيل الوقت 3. وكما هو الحال بالنسبة للنماذج البسيطة، في حالة التوازن، يجب على المستثمر المتوسط ​​المرجح للثروة أن يحتفظ بحافظة السوق، في حين ينبغي أن يعتمد الآخرون استراتيجيات مختلفة، تبعا لدرجاتهم النسبية في تحمل المخاطر وتفضيل الوقت. النماذج الأحدث تستخدم وظائف المنفعة مع مزيد من المعلمات وبالتالي الحصول على النتائج التي تنطوي على مزيد من التنوع في حيازات محفظة المثلى 4. وتركز معظم نماذج تسعير الأصول على أسعار الأصول في التوازن والعلاقات الناتجة بين المخاطر والعائدات والارتباطات بين العائدات. ولهذه الأغراض قد يكون استخدام خصائص بسيطة نسبيا لتفضيلات المستثمرين معقولا تماما. ومع ذلك، لشرح حيازات المستثمرين الفعلية أو تقديم المشورة للمستثمرين بشأن الاستراتيجيات المثلى قد يكون من الضروري اعتماد توصيف أكثر ثراء لتفضيلات المستثمرين أو، على أقل تقدير، أن يكون هناك فهم أفضل للأفضليات الفعلية بحيث يمكن توصيف شاذ لهذه التفضيلات . ليس من المستغرب، عند اختيار شكل من المنظمين وظيفة المنفعة أخذت في الاعتبار ليس فقط معقولية ولكن أيضا قابلية التحليلية. وقد أدى ذلك إلى افتراضات متقاطعة في منطقة واحدة تختلف عن تلك الموجودة في منطقة أخرى. على سبيل المثال، فإن العديد من نماذج دورة الحياة لسلوك المستثمرين تفترض أن تفضيلات المستثمرين تظهر نفور خطر نسبي مستمر 5. من ناحية أخرى، فإن العديد من النماذج التي تركز على المعلومات تفترض أن تفضيلات المستثمرين لديهم نفور مطلق من المخاطر المطلقة 6. أي مستثمر معين يمكن أن يكون له واحد أو آخر، وهي وظيفة تعرض نوعا واحدا من السلوك في نطاق واحد من النتائج والآخر في نطاق آخر، أو نوع مختلف تماما من الدالة. ولكن لا يمكن أن يكون الحال أن كل مستثمر لديه وظائف على حد سواء. لفهم ما لا يقل عن بعض الظواهر وتقديم أفضل نصيحة ممكنة للمستثمرين، فمن المستحسن أن نعرف المزيد عن التفضيلات الفعلية للأفراد. هناك طريقتان للتعامل مع هذا الموضوع. الأول، شائع في الأدبيات المالية، هو وضع افتراضات حول التفضيلات، مما يعني تداعيات التوازن، ثم تقييم درجة اتساق الآثار مع البيانات التجريبية 7. الثاني، مشترك في الأدب في علم النفس المعرفي والتمويل السلوكي، هو تقديم الموضوعات مع الخيارات البديلة واستنتاج تفضيلات من الاختيارات الناتجة. أبرز في التقليد الأخير هو عمل كيمانمان و تفيرسكي 8. والتي أظهرت أن الأفراد في البيئات التجريبية تجعل الخيارات التي تتعارض مع بعض الخصائص القياسية لوظائف المرافق وبديهيات الاختيار المستخدمة في معظم النظريات في الاقتصاد المالي. ومن أهم النتائج التي توصلت إليها الدراسات النفسية للاختيار في ظل عدم اليقين أهمية التأطير. والموضوعات المقدمة ببدائل هي نفسها في المصطلحات الموضوعية غالبا ما تجعل اختيارات مختلفة إذا تم وصف البدائل بطريقة واحدة بدلا من 9 أخرى. وھذا یجعل من المحتم أن تتضمن محاولات استیراد تفضیلات المستثمرین الحقیقیة خیارات بین النتائج البدیلة التي تکون مماثلة إلی حد ما لتلك المتاحة في أسواق رأس المال الفعلیة، مع الإشارة إلی البدائل من حیث المصطلحات ذات الصلة بالفرد المعني. تصف هذه الورقة طريقة مصممة للمساعدة في هذه العملية. نحن نقدم أداة تسمى منشئ التوزيع الذي يسمح للفرد بدراسة توزيعات الاحتمالية المختلفة للثروة المستقبلية واختيار التوزيع المفضل من بين جميع البدائل بتكلفة متساوية. ومن السمات الهامة ضرورة أن تكون تكلفة كل توزيع، من أجل جعل الخيار واقعيا، متسقا مع نموذج التوازن في تسعير الأصول في أسواق رأس المال. وأخيرا، يتم عرض طبيعة التوزيع بطريقة تهدف إلى أن يكون مفهوما بسهولة من قبل أولئك الذين ليسوا على دراية التحليلات الاحتمالية. ونحن نتصور استخدامين رئيسيين لهذه الأداة. الأول هو المعياري في الطبيعة. وبمجرد أن يختار الفرد التوزيع، من الممكن تحديد استراتيجية استثمار عبر الزمن الذي سيوفر هذا التوزيع. مع هذه المعلومات يمكن لطرف ثالث تقديم المشورة أو التنفيذ لمساعدة المستثمر على تحقيق أهدافه. ويتعلق الطلب الثاني بنماذج إيجابية لتسعير الأصول وسلوك المستثمرين. وبمجرد أن يختار الفرد توزيع باستخدام الأداة، يمكن إجراء استدلالات تتعلق بوظيفته. وبالنظر إلى البيانات التجريبية من هذا النوع من عدد من األفراد، ينبغي أن يكون من األفضل تحديد مجموعة من االفتراضات الشاذة حول تفضيلات المستثمرين لبناء نماذج سوق رأس المال المتوازن. وكمثال على هذين النوعين من التطبيقات، فكر في الاستثمارات مثل الملاحظات المرتبطة بمؤشر الأسهم التي تقدم الحماية من الحماية والاقتراض المحتمل. المستثمر الذي يشتري مثل هذا الصك قد لا يفهم تماما المقايضات المشاركة في اختيار التوزيع المرتبطة على واحد من شأنه أن ينجم عن استراتيجية أكثر تقليدية مثل مزيج من صندوق مؤشر الأسهم والأصول التي لا تحمل مخاطر. وبإمكان منشئ التوزيع أن يساعد على جعل هذه المقايضات واضحة ويسمح للمستثمر بإجراء اختيار أكثر استنارة بين الاستراتيجيات البديلة. وفيما يتعلق باعتبارات التوازن، فإننا نعلم أنه لكي تتمكن الأسواق من إزالتها، ينبغي أن تعتمد أقلية من المستثمرين هذه الاستراتيجيات بأقلية متساوية (من حيث القيمة) تعتمد استراتيجيات ذات خصائص عكسية 10. غير أن النظرية وحدها لا يمكن أن توفر معلومات عن أحجام هذه الأقليات. وفي حالة التوازن، عندما يفهم المستثمرون تماما المقايضات، ينبغي 45 حماية شراء من جانب واحد، و 45 توفيرها، و 10 فقط اعتماد استراتيجيات استثمار أكثر تقليدية، أو هي النسب 1 و 1 و 98، أو حتى 0 و 0 و 100 (كما في نماذج مثل كابم) وسوف تعتمد الإجابة في نهاية المطاف على توزيع مستعرضة من تفضيلات المستثمرين. ومن شأن إجراء تجارب واسعة النطاق باستخدام أدوات مثل منشئ التوزيع أن يجعل من الممكن إجراء تقييم أفضل لخصائص المستثمرين في سوق معينة. خطة الورقة هي على النحو التالي. ويبين القسم 1 كيف أن منشئ التوزيع يعرض توزيع الاحتمالات من حيث فهمها بسهولة والتلاعب بها من قبل المستخدمين. كما يصف دور قيود الميزانية في الحد من الخيارات الممكنة. ويصف القسم 2 طريقة تستخدم لحساب أقل تكلفة للتوزيع، بالنظر إلى مجموعة من أسعار أرو-ديبرو للحالات المستقبلية المحتملة في العالم، حيث من المرجح أن تكون كل دولة محتملة. ويبين القسم 3 كيف يمكن الاستدلال على سمات وظيفة مساعدة المستخدمين من اختياره للتوزيع، بالنظر إلى أسعار السهم-ديبرو الأساسية. ويوضح القسم 4 كيف يمكن استخدام نموذج تسعير ذو حدين بسيطين لحساب أسعار أرو-ديبرو المطلوبة وتحديد استراتيجية ديناميكية محددة توفر توزيع مختار. ويقدم القسم 5 موجزا واستنتاجات فضلا عن اقتراحات لمزيد من البحث. يسمح منشئ التوزيع للناس ببناء واستكشاف توزيعات الاحتمالات المختلفة لمصدر مستقبلي للمنفعة، مثل الثروة أو دخل التقاعد، في ظل قيود الميزانية الثابتة. ويبين الشكل 1 واجهة مستخدم نموذجية. الأجزاء الرئيسية من الأداة هي منطقة اللعب مربع كبير، وعدد معين من كوتوبوبلكوت (هنا، 64)، الصف الاحتياطي (على طول الجزء السفلي من منطقة اللعب)، ومقياس الميزانية. وفي هذه الحالة يكون مصدر المنفعة هو الدخل سنويا بعد التقاعد، ويعبر عنه كنسبة مئوية من الدخل في السنة السابقة للتقاعد. هنا، يقال للمستخدم أن الأداة يمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات حول النطاقات المحتملة للدخل التقاعد. باستخدام الماوس، يمكن للمستخدم وضع الناس في صفوف مختلفة، وتشكيل أنماط ضد المحور الرأسي. بالتفكير في عدد من الناس على التوالي مقسوما على العدد الإجمالي للناس كاحتمال، يمكن أن نرى أن كل نمط ما يعادل توزيع الاحتمالات على مستويات الثروة. عندما يبدأ المستخدم التفاعل مع الأداة، جميع الناس في منطقة الاحتياطي ومقياس الميزانية (موضح أدناه) لا يعرض قيمة. ويقال للمستخدم أنها ممثلة من قبل أحد الناس، ولكن أن جميع الناس تبدو متطابقة وليس هناك طريقة لاقول مقدما أي شخص هي. وبالنظر إلى هذه المعلومات، يطلب من المستخدم استخدام الأداة لإنشاء أنماط كان من المفيد أن تطبقها على دخل التقاعد الخاص بها. يمكن للمستخدم ثم وضع جميع الناس على ارض الملعب وترتيبها في أنماط ضد النسب المئوية للدخل على المحور الرأسي. كل توزيع يمكن أن يتم مع منشئ التوزيع لديه تكلفة المرتبطة التي يتم عرضها على متر الميزانية. وهذه التكلفة ليست القيمة المتوقعة لتوزيع الاحتمالات، بل هي مبلغ ميزانية افتراضية قدرها 100 وحدة مطلوبة لتحقيق توزيع الثروة باستخدام أرخص استراتيجية دينامية ممكنة للاستثمار. عند استخدام "منشئ التوزيع"، لا يمكن للمستخدم تحديد نمط نهائي لا يستخدم 100 وحدة من الميزانية. في التطبيق هو مبين في الشكل 1 التوزيع الأكثر تحفظا الذي يستخدم ما يصل الميزانية يتحقق عن طريق وضع جميع الناس في الصف 65 (الذي يتوافق مع استثمار جميع الأموال في حساب خالية من المخاطر). من هذه النقطة، يكافأ الخطر السلبي قليلا مع المزيد من الاحتمالات الصعودية. على سبيل المثال يظهر الشكل 1 الحالة التي تم نقل (1) 4 أشخاص من الخالية من المخاطر 65 الصف إلى 35 الصف و (2) تم نقل 12 شخصا من الصف 65 إلى الصف 200 ومع ذلك ترك جزء صغير من الميزانية غير المستخدمة. ولأغراض معينة، ينتهي استخدام الأداة عندما يختار المستخدم توزيعه المحتمل المفضل. ومع ذلك، في بعض السياقات يثبت أنه من المفيد أن تشمل المرحلة الثانية التي تحاكي تحقيق نتيجة محددة من أجل مساعدة المستخدم على فهم أفضل لطبيعة الاحتمالات. في المثال المبين في الشكل 1، مرة واحدة يقرر المستخدم على نمط مرغوب فيه، وقالت انها يمكن تقديمه لمعرفة أي من الناس هي، وتجربة عملية تعلم كيف تحولت لها التقاعد التقاعد بها. في هذا الوضع، بعد أن يرسل المستخدم التوزيع، يبدأ الناس في الاختفاء من لوحة واحدا تلو الآخر حتى الوحيد الوحيد الذي ترك هو واحد يمثل المشارك. هذا التمثيل المنفصل للاحتمال، حيث يمكن للمشارك أن يتصور نفسها باعتبارها واحدة من عدد (هنا، 64) من الناس، يجب أن نداء إلى البشر 146 فهم تفضيلية من الاحتمالات كما ترددات 11. ومن السمات الرئيسية في "منشئ التوزيع" تسعير توزيعات الاحتمالات بطريقة تتفق مع التوازن في أسواق رأس المال. نحن نفترض أن المستثمر سوف يختار مجموعات من فئات الأصول العريضة وبالتالي يمكن تحقيق عوائد أعلى المتوقعة من خلال اتخاذ المخاطر على نطاق السوق. لتمثيل مثل هذه المقايضات نستخدم إطار أرو-ديبرو والإجراءات من النوع الذي وضعته ديبفيغ 12. ويرد في القسم 4 وصف لطريقة تحديد أسعار الدولة الأساسية. وهنا نركز على استخدام هذه الأسعار. النظر في المستثمر الذي يهتم فقط بتوزيع الثروة في تاريخ الأفق المحدد H. نفترض أن فائدتها هي وظيفة فقط من الثروة في ذلك التاريخ. لتبسيط التحليل نفترض أن هناك N حالات متبادلة وشاملة من العالم في تاريخ الأفق، وأن كل من الولايات لديها احتمال حدوث يساوي 1N. إن قياس المستثمرين المحتملين لتوزيع االحتماالت هو الفائدة المتوقعة، ويتم حسابها من خالل ترجيح فائدة كل نتيجة محتملة حسب احتمالية حدوثها. المستثمر لديه ميزانية معينة ب ويود الحصول على التوزيع الاحتمالي للثروة التي من شأنها تعظيم الفائدة المتوقعة لها دون تجاوز ميزانيتها. ونحن نفترض أن هناك سوقا يمكن للمرء أن يحصل على المطالبات على الثروة في الولايات وأن السوق كاملة بما فيه الكفاية أنه من الممكن ترتيب للحصول على أي مبلغ معين من الثروة في دولة واحدة وليس في أي دولة أخرى. تكلفة الحصول على 1 في الدولة ط هو ص ط. على الأقل بعض الأسعار مختلفة، ولكننا نسمح للحالات التي دولتين أو أكثر لديها نفس السعر. وبدون فقدان العمومية، ستقام الدول بترتيب زيادة الأسعار. وبالتالي p ط ل i1 لجميع i. ناقلات هذه الأسعار أرو-ديبرو الدولة، ص 1. ص 2. p N سوف يشار إليه p. النظر في المستثمر الذي يرغب في توزيع الثروة D التي هناك احتمال N N من تلقي الثروة ث أ. الاحتمال n b N من ثروة الحصول ث b. وهكذا، حيث n. n ب. هي أعداد صحيحة. قد نمثل مثل هذا التوزيع بواسطة متجه قيم N للثروة حيث n قيم تساوي w. n b تساوي w b وهكذا. ولأسباب ستصبح واضحة، نختار ترتيب هذه القيم من أجل خفض قيم الثروة. وهكذا w i غتو i1 للجميع ط. ناقلات القيم الثروة، ث 1، ث 2. w n المقترنة بالتوزيع D سيشار إليه w. وبالنظر إلى اتفاقيتنا، هناك واحد إلى واحد رسم الخرائط بين التوزيع D والثروة ناقلات ث بمعنى أن لأي توزيع D هناك ناقلات الثروة ث ث ولأي ناقلات الثروة ث هناك توزيع معين D. للحصول على مجموعة من المردودات مع توزيع معين D فمن الضروري فقط لتعيين كل من قيم الثروة N في ث إلى واحدة من دول N في العالم. وسوف ندعو مثل هذه المهمة استراتيجية استثمار. لتحديد تكلفة أي استراتيجية واحدة تضاعف ببساطة سعر في كل دولة مرات الثروة التي يمكن الحصول عليها في تلك الدولة ويخص المنتجات الناتجة لجميع الدول. ومن الواضح أنه سيكون هناك العديد من الطرق الممكنة للحصول على توزيع معين D وقد تختلف تكاليفها. نفترض أن المستثمر يفضل الحصول على توزيع معين D باستخدام استراتيجية بأقل تكلفة. والهدف هو إيجاد مثل هذه الاستراتيجية وحساب تكلفتها. في هذا القسم نعرض كيفية حساب تكلفة هذه الاستراتيجية، في القسم 4 نناقش إجراء يمكن أن تستمد قواعد الاستثمار الفعلية لتحقيق استراتيجية المرجوة. النظر في إستراتيجية الاستثمار التي تم تعيينها في الدولة i، مع التذكير بأن الدول قد تم ترقيمها من أجل زيادة الأسعار وأن قيم الثروة المرغوبة قد رتبت من أجل خفض الثروة. وستكون تكلفة هذه الاستراتيجية هي p p. الأهم من ذلك، لا توجد استراتيجية استثمار أخرى من شأنها أن توفر التوزيع الذي يمثله بتكلفة أقل، على الرغم من أنه قد يكون هناك البعض الآخر بنفس التكلفة. ولمعرفة السبب في أن C p w هو أدنى تكلفة يمكن من خلالها الحصول على التوزيع الممتد في w، فكر في الظروف التي من شأنها أن تجعل استراتيجية أقل تكلفة. نفترض أنه بالنسبة للحالتين i و j، p i لتب j و w i لتو j. التكلفة المرتبطة بالحصول على w و w j هي p i w i i i p j j w j. ولكن يمكن تخفيض ذلك عن طريق تحويل مستويين من الثروة، بحيث يتم الحصول على w j (القيمة الأكبر) في الحالة i (الدولة الأرخص) و w i (القيمة الأصغر) في الحالة j (الدولة الأكثر تكلفة). وبالتالي فإن أي استراتيجية تسمح لهذا النوع من إعادة ترتيب لا يمكن أن تكون أقل تكلفة. الآن النظر في الطريقة التي تم تعيينها على التوزيع المطلوب على الدول في إجراءاتنا. وبما أن الأسعار لا تنخفض في عدد الدول والثروة لا تتزايد، فلن تكون هناك حالات يمكن فيها استخدام أي إعادة ترتيب من هذا القبيل لخفض التكلفة الإجمالية. ومن ثم فإن إجراءاتنا سوف توفر دائما استراتيجية استثمار أقل تكلفة. ما لم تتزايد الأسعار بشكل صارم في عدد الدول ومستويات الثروة تناقصا صارما، قد تكون هناك استراتيجيات استثمار بديلة أقل تكلفة، ولكن بافتراض أن الأداة لا تعتمد على الدولة، فإن المستثمر سيكون غير مبال بين جميع هذه الاستراتيجيات. ومن الواضح أن الشرط الضروري لحل مشكلة المستثمرين هو اختيار استراتيجية استثمار أقل تكلفة. إن تصميم منشئ التوزيع يحد من اهتمام المستثمرين بهذه الاستراتيجيات. وبهذا المعنى، يتم تزويد المستثمر بخبرة استثمارية، مما يسمح لها بتجنب الاستراتيجيات التي هي دون المستوى الأمثل بشكل واضح. ضمنيا، يتم تقديم المستخدم من منشئ التوزيع مع مجموعة من N أسعار الأسهم أرو-ديبرو وطلبت اختيار ثروة لكل واحد. إذا كان الهدف هو تحديد استراتيجية استثمار الأمثل للمستخدم قد تكون هذه المعلومات كافية. ومع ذلك، إذا كانت الخيارات الأخرى التي يتعين اتخاذها للفرد أو إذا كانت المعلومات لاستخدامها لمعايرة نماذج التوازن فمن المفيد أن تفسر مجموعة من الاختيارات الناتجة كما يتفق مع تعظيم القيمة المتوقعة من وظيفة فائدة الثروة واستنتاج بعض سمات تلك الوظيفة. هنا، بعد ديبفيغ. نعرض كيف يمكن الاستدلال على سمات وظيفة مساعدة المستخدمين من التوزيع المختار. اسمحوا ش (ث) تمثل الأداة المساعدة للمستخدمين كدالة الثروة، ث. والهدف هو تعظيم القيمة المتوقعة من ش (ث) تخضع للقيود التي p w. نفترض أن وظيفة مستثمرين على نحو سلس 13. اسمحوا لي أن يكون احتمال الدولة i. لتعظيم ش (ث) تخضع لقيود الميزانية يتطلب تلبية شروط النظام الأول: حيث ش (w) هو الأداة المساعدة الحدية 14 من w i و k هو ثابت. وبما أننا افترضنا أن كل دولة محتملة على قدم المساواة، يمكن كتابة ذلك على النحو التالي: وهكذا في ظل الظروف المفترضة قد نفسر p ط. وسعر الدولة ط، كأوقات ثابتة للمستخدمين فائدة هامشية للثروة ث اخترت لتلك الدولة. وبالتالي فإن التوزيع المختار يوفر نقاطا على منحنى فائدة المستثمرين. لتوضيح ذلك، النظر في المستثمر مع وظيفة أداة الطاقة (الذي يظهر النفور المستمر النسبي للمخاطر) 15. هذه الوظيفة لها شكل: إعطاء فائدة هامشية لثروة: أخذ اللوغاريتمات من كلا الجانبين وكتابة العلاقة لدولة معينة أعطي: كما بينا، فإن شرط الترتيب الأول يعني أن: الجمع بين المعادلتين يعطي: نحن وبالتالي يستنتج أن المستعمل الذي يزيد من الفائدة المتوقعة من الثروة والذي لديه وظيفة أداة الطاقة سيختار التوزيع الذي توجد علاقة خطية بين لن (بي) و لن (واي)، مع المنحدر من خط يساوي سالبة من الأس g في وظيفة المرافق الأساسية. بالطبع، لا يوجد سبب للاعتقاد بأن جميع المستخدمين لديهم وظائف أداة الطاقة، كما أنهم لن يختاروا توزيعات تعظيم الفائدة المتوقعة لهذه الوظيفة أو أي وظيفة أخرى. والواقع أن العلاقة بين p و w يمكن فحصها لتقييم درجة توافق اختيار المستعملين مع تعظيم أي نوع محدد من وظائف المنفعة. ومع ذلك، وبالنظر إلى أهمية وظيفة مرفق الطاقة في الأدبيات المتعلقة بالاستهلاك مدى الحياة والتخطيط الاستثماري، يبدو من الملائم بصفة خاصة التحقيق في مدى إمكانية تقريب العلاقة بين (p) و لن (w) لاختيار المستخدمين من قبل وظيفة خطية. ويمكن أيضا معالجة أسئلة أخرى من خلال دراسة العلاقة بين p و w. فعلى سبيل المثال، يتطلب تعظيم وظيفة المنفعة السلسة مع مشتق أول متواصل أن يكون هناك رسم واحد إلى واحد بين أسعار الدولة ومستويات الثروة المرتبطة بها. ويمكن الكشف عن شبك في وظيفة فائدة المستخدمين عن طريق اختيار نفس الثروة في الدول مع اثنين أو أكثر من أسعار مختلفة. في حين أن النتائج التي يمكن الحصول عليها مع منشئ التوزيع محدودة في النطاق، فإنها قد تسلط بعض الضوء على تفضيلات المستثمرين 150 ضوء التي هي في أمس الحاجة إلى كل من التطبيقات الإيجابية والمعيارية. وحتى الآن لم نوضح الطريقة التي يمكن بها اختيار مجموعة أسعار الدولة المستخدمة في التجربة. وبذلك، فإن الهدف هو استخدام مجموعة من الأسعار التي تقدم للمستخدم مقايضات مماثلة لتلك المرتبطة بأسواق الاستثمار الفعلية. ويبين هذا القسم كيف يمكن استخدام عملية بسيطة لتوليد العائدات لتوليد مجموعة من أسعار أرو-ديبرو، وكذلك توفير قواعد لاستراتيجية الاستثمار التي يمكن أن توفر التوزيع المختار على الأقل التكلفة. 4 ا. Characteristics of the Return-generating Process A simple way to generate a set of Arrow-Debreu prices rests on the assumption that stock market returns follow a binomial process 16 in which there are two possible states of the world in each of a number of periods. We assume that the investor is allowed to allocate his or her assets between the stock market and a riskless security in each of H periods and that there are no transactions costs associated with any reallocation between these assets from period to period. To make the process even simpler, we assume that both the riskless rate of interest and the distribution of returns on the stock market are constant from period to period. In other words, we assume that returns are independent and identically distributed (I. I.D). In any period, if the state of the world is that the market is up . 1 invested in the riskless asset will grow to have a value of v r . and 1 invested in the stock market will grow to have a value of v u. If the state of the world is that the market is down . 1 invested in the riskless asset will still grow to have a value of v r . but 1 invested in the stock market will fall to a value of v d . Finally, we assume that the two states of the world (up and down) are equally probable. 4b. Computing Arrow-Debreu Prices Consider an investor who wishes to have 1 at the end of a period if and only if the market is up. Assume that she may take either a long or a short position in one or both assets. Then, it will be possible to find a strategy using the two investments that will produce the desired payments. One only needs to solve the set of simultaneous equations: where x r represents the dollars invested in the riskless asset and x s the dollars invested in the stock market. The cost of the resulting strategy (x r x s ) is the cost today of achieving a payment of 1 at the end of one period if and only if the state of the world is up. We denote this p u (the price of 1 if the state is up). Replacing the right-hand side of the simultaneous equations with 0 and 1 provides the strategy that will provide 1 if and only if the state is down. Its cost will be denoted p d (the price of 1 if the state is down). To illustrate, assume that a period is one year and that all returns are in real terms. Let v r 1.02, v u 1.22 and v d 0.92. Then p u 0.3268 and p d 0.6536. These are the state prices implicit in an economy in which the real rate of interest is 2, the expected real return on the stock market is 5, and the standard deviation of the real return on the stock market is 15 -- values not unlike those frequently used for projections made by academics and investment professionals 17 . Our simple one-period market is complete in the sense that the available securities allow the purchase of any set of outcomes over states at known prices. In such a market it is reasonable to assume that there are no possibilities for arbitrage (the ability to find an investment strategy that costs nothing to undertake, will provide positive income in one or more states and will provide negative income in no states). If the market is indeed arbitrage-free, each security will sell for an amount equal to the sum of the products of its payoff in each state times its state-price. Now consider a multi-period setting in which there are H periods, each of which has the same distribution of outcomes. The simple two-branch tree process is now a substantial tree. There will be 2 H different paths through the tree and hence potentially different wealth levels for different investment strategies. Let N (2 H ) be the number of such paths. We seek p i . the cost today of obtaining 1 at the horizon if and only if path i is realized. In this case the price for a path can be determined directly once the number of quotupquot branches along the path has been specified. Let nu i be the number of such branches along path i and nd i (H-nu i ) the number of down branches. If there are no multi-period arbitrage opportunities, the cost of receiving if and only if the path occurs will be: since this will be cost of obtaining the payoff by using one-period investments as the path develops. The relationship may be written in terms of the number of up branches on the path: In our example, p u ltp d . hence the parenthesized ratio is less than one, indicating that the price of a path will be smaller, the greater the number of up markets along the path. Note that all paths with the same number of up branches will have the same price. Thus, although there will be 2 H different paths, there will be only H1 different prices (this follows from our assumption that the binomial process is I. I.D.). To maintain generality, we consider each path a different quotstate of the worldquot at the horizon, so that the number of states (N) will equal 2 H . Recall that we wish to number states so that p i increases with i. To do this requires only that we number the states in order of decreasing nu i . so that nu i gtnu i1 for all i. Thus state number 1 will represent a path in which the market goes up every period, states 2 through H1 will represent paths in which the market goes up in one period and down in the other periods, and so on. Note that the assignment of numbers to paths is not unique. This implies that more than one investment strategy may provide a given distribution of terminal wealth for the same least cost amount. 4c. Finding a Dynamic Strategy The Distribution Builder allows a user to construct any distribution. It is then priced using Arrow-Debreu prices. Eventually the user chooses a distribution which uses up her entire budget -- a distribution that is presumed to be preferred to all other feasible distributions. As indicated earlier, for some purposes this is all that is needed. In other cases it may be important to find an actual strategy that can provide the chosen distribution. Such a strategy will specify an initial mix of stocks and the riskless asset and a set of rules for changing this mix, depending on the path followed by the stock market up to each date until the horizon is reached. Given a distribution D and a least cost implementation w . it is possible to determine the precise dynamic strategy that will produce the vector w . This can be done in one stage by solving a large linear programming problem 18 . Alternatively, the solution can be obtained by folding back the tree from its terminal nodes 19 . For each pair of terminal nodes with the same predecessor, the required amounts invested in the riskless asset and stocks can be found by solving the two simultaneous equations in two unknowns using the desired terminal wealth levels as the right-hand side. This provides the amount of money required at each of the nodes for period H-1. Once this has been done for all pairs of terminal nodes, the procedure can be repeated for the each of the pairs ending in period H-1, using the amounts determined in the prior step. The process is then repeated until the initial node is reached. The amount of money required at time 1 will, of course, equal p w . which can be computed directly, as we have shown. However, the added information provides a complete set of instructions for allocation between cash and stocks at each node in the tree, and thus constitutes a detailed dynamic strategy. The dynamic strategy required to obtain a chosen distribution may be simple or complex. In the current setting, in which returns are I. I.D. a constant mix strategy (with the same percentages invested in the two assets at all times and circumstances) will be optimal if an investors preferences can be represented by a power utility function. As we have shown, such preferences will lead to the choice of a distribution for which there is a linear relationship between ln ( p ) and ln ( w ). Departures from such a relationship are especially interesting since they will generally imply a preference for outcomes that will require strategies that are truly dynamic, requiring changes in allocations of funds among major asset classes as the investors wealth changes 20 . We have described an approach that can be used in either experimental or practical applications. In either case, the goal is to obtain information about an individuals preferences based on his or her choice from alternative distributions of outcomes with the same cost. Key to the procedure is its focus on realistic alternatives that reflect the manner in which capital markets can evolve. Our goal has been to illustrate the approach with a relatively simple example in the hope that others will apply and extend it. To conclude we briefly outline some possible avenues for further research followed by a few caveats. Our example employed 64 people in order to utilize a binomial model of asset price behavior. One could of course use a larger number of periods in the return-generating process, expanding the number of people to 128, 256 or any power of two, thereby providing the user with more degrees of freedom. Alternatively, one could employ a discrete approximation to a continuous distribution of Arrow-Debreu prices 21 . Among other things, the latter approach would allow for a presentation involving 100 people, which would have the advantage of equating the number of people associated with an outcome with the probability of that outcome. While it may prove convenient to assume that stock prices are independent and identically distributed (I. I.D.), there is no need to do so. For example, prices could be assumed to follow a binomial process in which the expected stock return, variance of stock return andor riskless rate of interest could be dependent on prior events. More complex stochastic processes 22 could also be utilized, as long as sufficient instruments exist to span the set of outcomes so that Arrow-Debreu prices can be calculated. While the approach is rich in possibilities, it is not without limitations. Our example required the user to focus on a single outcome (income in retirement). One can envision variations that would utilize two outcomes (for example, savings per year prior to retirement and wealth at retirement) 23 but extensions designed to estimate characteristics of a users full multi-period utility function would require restrictions on the assumed nature of user preferences. Finally, there are serious questions about the ability of a user to fully understand the trade-offs presented by the Distribution Builder. In some cases understanding might be better if the underlying Arrow-Debreu prices were presented explicitly. In other cases, a user might need to engage in several experiments before fully understanding the nature of the available alternatives. Hopefully, behaviorists will be able to perform experiments that can lead to presentations that more efficiently obtain information about users true preferences. William F. Sharpe is STANCO 25 Professor of Finance, Emeritus at Stanford University and Chairman, Financial Engines, Inc. Daniel G. Goldstein is Director, Products Division at the Fatwire Corporation. Much of this work was performed when Goldstein and Blythe were associated with the Center for Adaptive Behavior and Cognition at the Max Planck Institute in Berlin. An early version of this paper was presented at the Third International Stockholm Seminar on Risk Behaviour and Risk Management in June, 1999. 21. For example, in the limit (as the number of periods H goes to infinity), the Arrow-Debreu prices for an IID process converge to a lognormal distribution. 22. such as trinomial processes in which there are three possible states of the world in each period. 23. For example, the user could be presented with a grid in which one outcome is plotted on the horizontal axis and the other on the vertical axis. The user could then place people on cells in the grid. Arrow. Kenneth J. quotThe Role of Securities in the Optimal Allocation of Risk-bearing, quot Review of Economic Studies . April 1964, pp. 91-96 Barberis. Nicholas, quotInvesting for the Long Run when Returns are Predictable, quot Journal of Finance . المجلد. 55, no. 1 (February 2000), 225-264. Brennan. M. J. and R. Solanki, quotOptimal Portfolio Insurance, quot Journal of Financial and Quantitative Analysis . 16, no. 3 (September 1981): 279-300. Campbel l, John Y. quotAsset Pricing at the Millennium, quot Journal of Finance . المجلد. 55, no. 4 (2000) 1515-1568. Constantinides. George, quotHabit Formation: A Resolution of the Equity Premium Puzzle, quot Journal of Political Economy 94, (1990) 842-862. Cox. John C. Stephen A. Ross and Mark Rubinstein, quotOption Pricing: A Simplified Approach, quot Journal of Financial Economics . 7, no. 3 (September 1979), 229-263. Debreu. Gerard, Theory of Value, The Cowles Foundation Monograph 17, 1959 Dybvig, Philip H. quotInefficient Dynamic Portfolio Strategies or How to Throw Away a Million Dollars in the Stock Market, quot The Review of Financial Studies . (1988), Volume 1, Number 1, 67-88. Epstein. Lawrence and Stanley Zin, quotSubstitution, Risk Aversion and the Temporal Behaviour of Consumption and Asset Returns, A Theoretical Framework, quot Econometrica 57, (1989) 937-969. Gigerenzer. Gerd, 1994, Why the distinction between single-event probabilities and frequencies is relevant to psychology (and vice versa). In George Wright and Peter Ayton, Eds. Subjective probability (Wiley, New York). Hong. Harrison and Jiang Wang, quotTrading and Returns under Periodic Market Closures, quot The Journal of Finance . المجلد. 55, no. 1 (February 2000), 297-354. Huang. Chi-fu and Robert Litzenberger, Foundations for Financial Economics, Prentice-Hall (1988). Kahneman. Daniel and Amos Tversky, quotProspect Theory: An Analysis of Choices Involving Risk, quot Econometrica . 47 (1979), 263-291. Markowitz. Harry, quotPortfolio Selection, quot Journal of Finance 7 (1952) 77-91. Perold. Andre F. and William F. Sharpe, 1988, quotDynamic Strategies for Asset Allocationquot, Financial Analysts Journal, JanFeb . 16-27. Sharpe. William F. Investments . 1 st Edition, Prentice-Hall, 1978. Sharpe. William F. quotCapital Asset Prices: A Theory of Market Equilibrium Under Conditions of Risk, quot Journal of Finance . 19 (1964) 425-444. Sharpe. William F. Gordon J. Alexander and Jeffery V. Bailey, Investments . 6 th Edition, Prentice-Hall, 1999. Sharpe. William F. Macro-Investment Analysis: Prices, Dynamic Strategies, 2000 wsharpemiaprcmiaprc3.htmdynamic Shefrin. Hersh, Beyond Greed and Fear: Understanding Behavioral Finance and the Psychology of Investing . 1999. Welch. Ivo, quotViews of Financial Economists On The Equity Premium And Other Issues, quot 1999, available at: welch. som. yale. eduacademicsmktsurvey